作者：未世民  2011-1-10

首先來討論一下美元，其實這可能是2011年最不安穩的貨幣幣種了，從月線上看美元指數實際上處於底部區域，而相對應於澳元的是處於歷史性的高點，澳元與加元實際上已經成了衡量各國泡沫的重要指標，國際市場上的各國的泡沫嚴重不嚴重，你只需要看看澳元兌美元和加元兌美元就知道了。

而從2001年以來的歷史看，實際上澳元與加元走得異常強勢，這一切建立的基礎並不是說加拿大與澳大利亞比美國更加強大，而是美元在2000年前後進入的貶值週期導致的。同理衡量這一泡沫能夠持續的時間，也只在於市場上人物對澳元與加元的信心有多大。並且我們從兩種貨幣兌美元的走勢上看，現在各國的經濟泡沫實際上已經十分的大，大的嚇人。

各國泡沫破裂的標誌會在這兩種貨幣上首先表現出來，當然這兩大貨幣再次走強的時間是，在美國金融勢力完成對國際金融資本與債務的重新配置，當然引發這種泡沫破裂的導火線貨幣是歐元與英鎊的暴跌。說來也很好理解，因為世界最大的歐洲美元市場（當然也包括倫敦美元市場）的債券崩盤會導致前所未有的金融與貨幣衝擊，有可能徹底導致中國國內地產市場崩盤，所以你們可以看到四月時，歐洲債務危機爆發而中國市場也看空。（這點作者倒是講準囉！）

有的人覺得有先後之別，其實他們可能沒有覺得這是一次連鎖反應，那一次只是試試水，因為歐元與英鎊暴跌、歐洲債券崩盤的結果會導致歐洲的銀行與金融、財政、貨幣系統全面動盪，加上美國面臨的財政問題，可以說新興各國的繁華只是夢幻泡影一樣不可靠的東西。

債券價格重估之後，全球各國是超級緊縮的局面，也就是劉軍洛先生所說的惡性大蕭條。緊縮發生之後，各國資本瘋狂外流，貨幣匯率、金融系統、債券系統全面崩盤，各國貨幣兌美元出現劇烈貶值，所以未來出現各國貨幣兌美元狂貶50%的可能性是十分巨大。（這點太危言聳聽囉！）

因為澳元與加元、日元、歐元、英鎊，都已經出現了相似的問題，貨幣價格嚴重高估。如果說中國需求會導致澳元與加元兌美元走強，那麼這一點本來就值得懷疑，難道我們認為中國的胃口會比美國的實力更能支撐國際經濟與政治霸權？這裡就有一個漏洞，為什麼世界上最強的國家不是中國而是美國，而美國的貨幣卻像優質股票一樣價格低廉，從投資的眼光來看，恐怕這也是巴菲特老先生不願意投資黃金的原因之一吧。

一直有人說大牛市，對於國際市場來說，大牛市的基礎是國際市場上有巨量的流動性在各國市場造成的，只有貨幣流動性的充足才會形成大牛市，而對國際市場來說，這意味著美元繼續流向國際市場，而這對美元來說，意味著新的貶值與流出美國資產，只有在這樣的基礎上，我們才能有基礎的設想國際金融市場與各國股票、商品的牛市，而這對於【1】歐洲正在進行的緊縮與【2】美國的全球金融戰略，還有【3】中國與新興國家正在進行的反通貨膨脹來說，是不可能的，各國都在進行收縮，牛市的基礎也就破壞了！

而澳元與加元再加上巴西貨幣的高估，只會讓這些國家的通貨膨脹與經濟更加惡劣，所以這場遊戲註定也是最後以各國的貨幣大貶值為終結點。而伴隨這些貨幣危機的是一次各國的經濟緊縮與全面崩盤，有的國家甚至會先發生超級緊縮式的大崩盤，然後再突然因為國際糧食價格與一系列複雜的國內原因而發生超級通貨膨脹、社會與政治體系受到嚴重考驗。

浮動貨幣體系的危險與風險，其實我們許多人並未曾完全理解，可能是因為我們這些以製造業為主的國家，就像是動物世界中的食草動物，而以金融與服務業為主的國家則是食肉動物，國際政治與金融無論如何都是弱肉強食的遊戲，你的邏輯性的錯誤與歷史觀的錯誤將給你造成巨大的悲劇性結果。

黃金是一種特殊貨幣，一種能衡量通貨膨脹水準的貨幣，石油亦如此。美國戰略家們，早在上世紀的60年代實際上就已經對弱勢美元的戰略設計與結果有著清醒的認識，他們知道這種弱勢美元戰略首先會反應在黃金與石油的價格上，有了這兩種重要商品的上漲，就能有效引領全球的通貨膨脹預期，同時也通過國際黃金與石油價格有效控制國際通貨膨脹水準，從而衡量美元的實際貶值結果與各國的通貨膨脹水準。

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