＜投資型保單，萬能又萬歲！＞

早先發表專論，大談投資型保單的「矛盾」之處，引發不少議論。支持者認為我說出了當前保險市場的亂象；反對者卻認為，作者言下之意是…投資型保單不好嗎？這種保單的保費低廉、又能兼享投資效益，有何不好呢？

冤枉啊，投資型保單哪有不好？我覺得好得不得了，對於年輕人，或者善於理財者來說，簡直是天大的福音。

我買了一張保險，保險金我能自己決定如何投資才能極大化其資產價值，所以我買到了保險保障以外，還賺到了滿期以後的保單投資價值，等於是保險兼投資，兩全其美，有何不好呢？

投資型保單不但好，而且萬能又萬歲！

萬能的地方在於，萬一我在投保期間，不幸失業或手頭緊，無力繳交保險費用時，因為有分離帳戶的投資績效，這筆賺來的錢可以轉移填充當保險費用一陣子，所以我不會像傳統保險一樣，繳不出保險費就慘遭保單斷頭。

萬歲的地方在於，只要我的投資能力好，那麼，將投資期限拉長以後，別人的保險金如烏龜慢跑一樣的爬（如傳統型保單只以預定利率保證固定的保險給付額），我的保單卻像狡兔一樣，蹦蹦跳跳的快速增值。活得越久，保單價值增值的越快，豈非萬歲、萬萬歲呢？！

從專業術語來說，繳費與保額具彈性的保險，稱為「萬能保險」；保單價值隨獨立分離之投資帳戶績效起伏者，稱為「變額保險」。

投資型保單基本上應該稱為「變額保險」或「變額萬能保險」，專業上根本沒有「投資型保單」一詞。就是因為有了這個約定俗成的用語，才讓不肖的保險從業者膽敢宣稱：「投資型保單才能夠兼作『投資』，傳統型保單沒有辦法投資！」

投資型保單才能投資，傳統型保險不能投資？這樣的說法真是滑天下之大稽，卻害慘了不少投資人，輕易相信這套瞞天過海的說詞，所以競相投入購買投資型保單之致富大業，並拼命期待一張保單來替自己賺大錢。

如果傳統保險沒有投資效果的話，為何保險公司會有「投資部」呢？保險公司的投資部門就是透過其專業的管理能力，代替廣大的保險戶進行保險金的保管、投資與管理事宜，以負責未來長遠時間內保戶的龐大理賠需求，不是嗎？

傳統型保險有業者提供的專業投資部門，以穩健偏保守的風格代管保險金，所以保戶不必擔心日後保險理賠金給付不出來的問題。

但是，保資型保單可就得小心購買者自己的操作能力問題了，萬一不善理財者購買了投資型保單，將保險現金價值虧損光了，不要說保額變不出來，連淨保險保費也萬能不起來，那保戶可就活得越久，景況越糟糕了。

投資型保單的設計立意是良善的，但問題是，保險公司以及銷售者沒有告知投資人這是一張「保險」商品，是保險金DIY，保額自己投資、自己操作、自己負全責的商品，卻謊稱這是「投資型」商品，是能一次買到「保險ㄍㄚˋ基金」的商品，那可真是推人入火坑，叫不會理財者，買了保險卻當投資，虧了保險金又連棺材本都沒了。

投資就是投資，保險就是保險。我贊成「變額萬能壽險」萬能又萬歲！但我反對市場上錯誤的行銷法，因為造業又造孽！

王志鈞  資深媒體人