＜什麼金融商品會賺錢？---萬海輕鬆理財專欄16＞

註：本文刊登於萬海航運慈善基金會所出版的公益刊物＜停泊棧＞第79期，出刊於2018年10月。http://charity.wanhai.com/do/usr/Init?method=sildesPage&ariticle_id=ARITICLE20181017205129185&objId=

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很多朋友一踏入投資理財市場，最愛問的一句話是：「該選什麼商品好？」

其實，這是問錯了問題。正確的問法應該是：「我的理財需求是什麼？」、「我需要什麼金融商品來滿足需求？」，以及「在這檔商品上，我有多少創造投資報酬率的能力？」

具備投資知識與能力才能獲利

理財需求牽涉範圍非常廣，從風險規避的保險需求，到積極追求財富成長的購屋需求、子女教育需求與旅遊需求等，當然還包括穩健的退休理財需求。

不同的需求，需要不同的金融商品來協助，這本身就是可大書特書的題目。撇開這個大範圍不談，一旦確立了理財的目標後，接下來可能就要思考：「什麼商品比較可以達成我的目標？」

但很多人捨此而不談，因為理財的學問很深、商品也很複雜。

一般人最愛單刀直入問的是：「我該選什麼商品，才能賺到錢？」一個簡單的問題，直接跳脫前面複雜的基本流程，當然易為人性所接受。但這其實是一個很危險的問題，一旦理財不接地氣，就容易天馬行空，更易被金融市場拖著鼻子走。

假如我是證券公司，我一定會回答你：「買股票的投資報酬率高，而且，本公司會提供你市場趨勢與人氣主流股喔！」

假如我是基金公司，我一定會回答你：「買基金的投資報酬率穩，而且，本公司會提供你市場趨勢與熱門基金喔！」

兩類金融機構的回答，都在迎合一個摸不著邊際的問題：「買什麼投資商品比較會賺？」但殘酷的真相往往是──當你不懂投資，或者投資能力不佳時，其實買什麼都不會賺！

認清需求，提高能力

舉個例來說，買台灣50ETF算是最簡單的商品了；但會操作的人，隨著台股指數高低而低買高賣，甚至搭配反向與正向兩倍的ETF來操作，一年下來獲利可達30%以上。

這叫採取投機策略的投資模式，高手可獲利30%以上，但不精投機之道者，倒賠30%的機率也頗高。

另一種人，買進一檔ETF就一直放著，這樣運氣不好時（買時指數偏高），ETF年底配息的殖利率可能只有區區3%；但運氣好時（買時股價偏低），殖利率可有6%。這種模式叫投資策略，幾乎是萬無一失。

但多數人的失敗是，一看到台股重挫就認賠殺出，導致6%固定收益不敵-30%損失，最後徒呼負負。這就是游移投資與投機策略之間的後遺症。

如果更擅長投資之道者，以定期定額方式購入ETF，同時把每年配息再投入購置ETF，以這種存股模式來細水長流、聚沙成塔，長期下來的年化報酬率可達6%～8%以上，堪稱是最佳複利成長的致富方程式。

從以上幾種關於ETF的投機或投資殺盤推演可知，影響報酬績效的關鍵是投資者自己的操盤能力，而非ETF商品本身。當然，ETF反映台股前50大藍籌股的獲利和股價表現，價格自然會受經濟景氣循環影響，不能說完全不影響績效。

但論創造獲利的重要性，投資人本身的擇時進場能力，也就是買入的時點和成本，仍是影響獲利的首要因素。

ETF如此，其餘股票個股、基金商品等，道理皆然。商品的本質固然會影響獲利績效，但選對進出場時間，往往比選對商品更重要。

因此結論是：與其努力選對商品，不如先提高投資能力；與其盲目提高投資能力，不如先問自己需要什麼理財商品？

專欄作家
▌王志鈞

國際財經作家，深耕台灣家庭理財教育十年，致力提升正確的財富觀念。

作者提供免費理財諮詢，歡迎來信：solon8888@yahoo.com.tw