台灣於清領時期有三大水利工程，分別為北部由郭錫瑠父子所建的「瑠公圳」、中部施世榜所建的「八堡圳」及南部鳳山縣令曹謹所闢的「曹公圳」。而其中八堡圳最初是因引用自濁水溪的溪水，所以也稱為「濁水圳」，又因該圳為施家產業，所以又稱為「施厝圳」。現今彰化縣二水鄉也因位於「二水分圳」與「八堡圳」之間，所以早期稱「二八水」，於日據時才簡化為「二水」，一直沿用至今。

而位於二水鄉員集路八堡圳分水閘旁的「林先生廟」，其緣由卻是當地流傳甚廣的鄉野傳說。相傳清康熙48年（西元1709年），兵馬司指揮施世榜著手開鑿八堡圳，於武東堡鼻仔頭鑿通渠，可惜不得要領，用盡各種工法都無法將濁水溪水引進圳道。就在施世榜一籌莫展之下，只好冀望以重賞能找到精通水利之人。

於是施世榜當眾懸賞一千兩黃金，果然有一衣冠古樸、談吐風雅的文士來訪，並說願幫助他完成這項工程。當施世榜問其姓名，這位文士卻笑而不答，在施世榜一再追問下，文士才說他姓「林」。

之後林先生授與圖說，指導施世榜引水祕訣及要領，並教導以「土工法」重新施工。而「土工法」即是以鉛絲將藤竹編製成方錐或圓錐形有如倒筍的壩籠，在以石塊填實，連結成排，圍置於河中，以攔堵溪水導引入埤圳，而在滿水期，壩籠可以形成河道，避免泛濫成災，乾旱期時更可以匯聚水源導入河道。

施世榜完全依照他的指導方法施工，果然成功引進濁水溪的水灌入田園。當施世榜依約拿出懸賞的千兩黃金，欲酬謝林先生時，他卻功成不居，拒不接受，便轉身離去，從此不知去向。之後由於八堡圳成功引進溪水，灌溉了整個彰化平原，造就彰化日後的富庶，所以後人感念其恩澤，便在現址興建林先生廟以追念其豐功偉績。

「林先生廟」曾於民國八年重建，民國六十四年由謝東閔主席指示撥款重修，現為一重檐歇山頂式建築，除主祀「林先生」外，並配祀開圳有功的施世榜與另一位在八堡圳完成後兩年，另闢「十五庄圳 」的水利工程師黃仕卿，而每年的七月十五日中元節，當地都會舉行祭典，以感念其三位開發水利之恩德。