因應稅法修正(註1)，相關評估條件與對應試算表亦有更動，說明與範例如下。此篇之試算表將於 2010 年度報稅(i.e. 2011 年 5 月)時適用。

(註1：自 2010 年開始，員工分紅將以實價課綜合所得稅，非面額，且不納入最低稅負制的基本稅額考量裡。)

此例分為幾個部分：「前提」、「員工分紅資料」、「股東收益資料」、「其他淨收入」及「試算結果」。

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[前提]

A. 對象：
 欲長期持有股票兼具節稅需求者
 
B. 需求：
 一、是否參與除權/息之評估：
    (一) 參與除權/息者，擁有可扣抵稅額，但股票收入增加可能負擔較高課稅率；
    (二) 不參與除權/息者，擁有證券交易所得免稅及較低課稅率，但需付出證券交易稅及手續費(註2)。
二、想要保有新增配股並做一較低費用方案的選擇。
 
C. 股票收入來源：
 一、員工分紅 
 二、股東收益(配股配息)
 
D. 其他淨收入：
 扣除稅務、保險等支出後之預估淨年收入，含薪資、金融機構利息所得(請扣除27萬免稅額)…，但不含股票收入來源。
 
使用說明：
 請將個人資料填入「員工分紅資料」、「股東收益資料」、「其他淨收入」等三個 worksheet 內，再至「試算結果」 worksheet 比對即可。
 
(註2：這邊假設證券持有者為長期投資人，為避開除權/息而將持有股票暫時脫手，事後會再買回「原有+新增配股」股數，故有 1 次證交稅及 2 次手續費。 )

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[員工分紅資料]

公司	股數	市價
Axxx	10,000	50

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[股東收益資料]

公司	股數	可扣抵率	配股+息(元)	股價(元)
Cxxx	100,000	25.00%	5.00	160.00

(配股/配息假設同一天。)

[其他淨收入]

金額：

150.0

萬元

(此項金額不包含股票收入部分)

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[試算結果]

	除權/息	不除權/息
一、綜合所得額	2,625,000	2,000,000
二、綜所稅課稅率	30%	20%
三、綜所稅應稅(負值為退稅)	311,100	274,600
四、證券交易費用	n/a	93,600
合計支出	311,100	368,200
橫向方案選擇: 除權/息 v.s. 不除權/息	O	X

註：

一、計稅收入 = 股票收入 + 其他淨收入

二、證券交易稅為 0.3%，券商手續費為 0.1425%。

三、高扣抵率有利參與除權/息。

四、低扣抵率及股票外高收入不利參與除權/息。

五、機會成本愈低對投資人愈有利。

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從上例可看到，即使參與除權/除息的綜所稅課稅率較高，但卻比較有利的原因是，原本手中持股為了不參與除權息而賣出再回補的費用過高(∵股價高)。

相關影響參數，除了稅率變動外，尚有股價高低、可扣抵稅額等等，建議透過試算評估會更準確。

這就是之前所形容，節稅就是從不同法規的稅率差額取得利潤空間。

註：股票買賣操作實務不在此討論範圍。

(有興趣的人可以來函索取試算表)
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後記_20100608：

一、財政部在 2009 年底發的新聞稿「公告99年度綜合所得稅課稅級距金額、免稅額、標準扣除額、薪資所得特別扣除額及身心障礙特別扣除額之金額 (財政部賦稅署 - 2009/11/26)」，試算表依此將相關課稅參數修正。相關參數的變動請參閱新聞稿內容。

二、原先未察，見諒！