[新聞]

投資型保單 7月急凍
 
‧聯合理財網 2008/08/19 
 
 
 
【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】
投資型保單買氣急凍，根據最新統計，壽險業7月賣出的投資型保單新契約僅88.9億元，除了跌破百億元關卡，銷售量更只有今年1月的八分之一。

受到全球投資市場氣氛低迷衝擊，今年初以來，連結基金的投資型保單銷售一路下滑，壽險業改以澳元、紐元連動債銜接，一度為上半年新契約保費收入創造佳績，也成為今年上半年惟一熱賣的保單。不過，隨著新台幣匯價走強，外幣連動債投資型保單不再吃香，6、7月間壽險公司都陷入沒保單可賣的窘境。壽險公會統計，今年第二季以來，整體壽險業新契約保費收入一路下滑，4月達858億元，5月降至731億元，6月進一步降至676億元，7月則跌到649億元。其中衰退最多的就是投資型保單，4月新契約保費收入455億元，5、6月也持續減少，7月更較6月減少了134億元至88.9億元。

國內幾家大型壽險公司7月投資型保單新契約保費都不到10億元，國泰人壽為7.8億元、富邦5.6億元、南山9.4億元，新光人壽更只賣出7,000萬元左右；僅有「投資型保單專賣店」之稱的安聯人壽還賣出19億多元。

投資型保單市場接受度轉差，連帶影響壽險公司7月新契約保費收入排行，國壽以154.8億元穩坐冠軍寶座，富邦人壽以100億元居次，第三至第五名分別為中壽、遠雄、台銀人壽，新光、南山分別為第六和第八名。業者說，主管機關對投資型保單銷售規定愈來愈嚴格，加上市場氣氛不佳，投資型保單銷售情況恐怕很難在一時間好轉。

【2008/08/19 經濟日報】
 

[看法]

為免爭議，這裡先設一個前提，就是預定要買投資型保單的人都是「需要保障、認同前置費用、又善用標的轉換」的消費者(所以，要爭論投資型保單好不好的，請掛免戰牌，有人用的好就祝福他們)。

這裡談的是投資心態與商品運用時機。

以初期資金效益而言，前幾年股市大好，投型型保單熱賣，但保費幾乎被前置費用吃光了，表面上報酬率風光，裡子卻無多少實質獲益。更早買的，剛好碰到前置費用好不容易扣完，保費進場投資了，卻遇到股市大跌，高點套住更無奈。

現在全球股市跌二、三成者眾，腰斬有之，投資人哀嚎遍野。近一年進場的，保費拿去扣前置費用就不用進市場看著績效慘跌。等過二年，景氣有幸回春(註)，前置費用也扣得差不多，保費可大額進入投資市場撿便宜貨，那不是挺好的嗎？偏偏現在看到的是銷售急凍，多諷刺！

既然投資型保單避不了投資這個項目，抓市場位置也是必須面對的。現在一個好好的時機可以避開前置費用不利之處，讓想利用投資型保單切入投資的人可以好好利用，投資型保單銷售市場反而冷掉了。

景氣循環是經濟學的課題，市場投資卻是心理學的課題。有時候，拿「散戶投資心理學」的觀察來做對照組是真的蠻好用的。^^|||

個人看法，謹供參考。

另文參考：「群眾意念是標準的投資反指標_20080329」

註：以歷史經驗，空頭能走三年算是比較長的了。