從金管會的資料來看，10號公報，簡而言之，就是改變原有的會計準則，再講白一點，無非就是改變企業做帳的規則。那麼，它主要改了哪些呢？

其一，是改變企業存貨成本由「成本和市價」的評價方式：一般人總會想，「市價」不就是現在產品在市場上的價格，市價和成本計算有何不對？但，舊制中的會計準則，雖然「成本」確是指公司原先製造成本，「市價」一項卻可任由企業於「重製成本」和「淨變現價值」擇一。易言之，按舊制，公司可以選擇「重製成本」來算「市價」，而非用此時出售產品所得之數額來算「市價」。由此可知，舊制雖然不符合一般人的思考模式，但卻容許企業從製造成本角度來美化數字，而新制一律採許「淨變現價值」計算，更能反映該公司產品目前在市面上的真正價值。

其二，是刪除原先可選擇「後進先出法」的計算方式：但「後進先出法」原本就是一種虛假的人為作帳方式，現實生活中根本不存在。若適用「後進先出法」，假設一家企業用10元成本製造產品，目前該產品市價12元，但之後製造成本若提高至13元，正常人都會想，企業賣出產品，賺了2元，但用「後進先出法」計算，企業則反而虧了1元。可是現實情況中，企業都是先製造先賣出，哪有人會先把後製造的產品拿出來賣？「先進先出」才是常理，允許「後進先出」的計算方法，恐怕用意在於提供企業做帳空間，多於真實財務資訊。

其三，則是將原有存貨成本可採「總額計算法」，改為「逐項分列法」，並不可以「未實現獲利」抵掉「已實現虧損」。舉例而言，假如一家營建公司，手上有2筆土地，A筆土地位於精華區，成本10億元，B筆位於二級地段，成本2億元。現在房市不景氣，A土地因抗跌，市價仍有11億元，而B土地則跌至1億元。則按舊有之「總額計算」法，目前該公司總成本10+12等於12億元，總利潤也是11+1同樣等於12億元，帳面上看來不賺不賠。但依新制之「逐項分列法」則能清楚看到，該公司不同資產的漲跌情況。而倘若該公司因應經濟危機，將B土地賣出求現，則按舊制，B土地出售所所虧之1億元，和A土地增漲之1億元，可以互相抵銷，帳面上看來又是不賺不賠。但依新制，未賣出的A土地獲利不能算，B土地的虧損則要算入。同樣的，新舊相比，新制也比舊制，更接近一般人對虧損與獲利的定義。

因此，從一個普通投資人的角度，筆者研究１０號公報半天，只覺得新制比舊制，更能清楚提供企業的財務資訊，不會被什麼「後進先出」「用重製成本算市價」「用未實現的利潤來抵已實現虧損」……等令一般人匪夷所思、違反人性的會計準則所迷惑。和各企業老闆所抱怨的經濟不景氣，更看不出有何關連。

因此，企業在怕什麼呢？難道是怕，以後不再能用舊制那些人為創造的會計準則，來美化帳面數字、唬弄投資人了嗎？

本文節錄版刊於2009年1月11日聯合報：