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2017/10/31 02:09:51瀏覽38492|回應16|推薦7 | |
中共当然希望能釜底抽薪,打倒美元的金融霸权。但是这有实际上的困难,主要是虽然中共已经有了世界第一的经济和贸易量,工业產值更超过美国达60%以上,全球主要的金融机构都还在美国的手里,再加上网络效应,要让人民币一举取代美元是完全不可能的。连最基本的开放人民币自由交易,都有如把一把顶在自己喉咙上的利剑交到美国人手里,美国金主必然会藉机操弄匯率,打撃中共的进出口贸易。不过长期来看,让人民币逐步取代美元,是必要的,否则美国高兴抢銭就抢銭,对中共的友邦更加可以兴风作浪,深度打撃他们的经济。 其实,现代的所谓国际贮备货币,有好几个层面,人民币可以依此一步一步来走。第一步,是进出口实体贸易的定价改用人民币。这是最简单也最自然的一步,中共已是世界第一贸易国,只要有耐心,再过几年,自然可以把大部分自己的进出口贸易改用人民币来交易。不过要两个第三者也用人民币互相交易,那就须要有所谓的定价权,我待会儿再讨论。 下一步,是让人民币成为各国中央银行外匯存底的一部分。欧元早已走到这个地步,但是人民币不能自由兑换,在这方面是个麻烦。还好中共已经想出一个办法,就是和那些中央银行们一个一个地签货币交换协定。虽然很费事,但是在十年左右的将来,还是有相当的机会能达成这个目标。最新的消息是英国在上个月(2014年九月)决定把人民币列入其外匯存底之中,成为第一个这様做的主要国家(英国的倒向中共是近两年的事,详见前文《美国的欧洲代理人板块重整》)。目前IMF正在讨论是否把人民币加入SDR(Special Drawing Right,基本上是IMF的外匯存底);美国当然是反对的,但是欧洲很赞成。SDR的下一轮变动将在2016年一月生效,所以任何变动必须在2015年决定。未来这一年的幕后角力将会是很有意思的。 再下一步,是把美国独家控制的国际机构解放出来,做到真正的多元共管。私人企业和银行是不可能做这様无私的转变的,所以中共的目标只能放在IMF和世银上。原本中共买下更多的股权的提案已经通过了IMF的股东会议,但是在今年初被美国国会否决了。(如果有读者不相信我一直说的IMF实际上完全由美国控制,那请你解释一下一个只有1/6股权的国家如何单独否决股东大会的决议?)所以中共在前两个月创立了金砖银行和亜洲投资银行。这两者都将在2015年开始运作,对被美国长期荼毒蹂躏的开发中国家,这是值得欢欣庆祝的事情。 2014年七月15日,金砖银行(New Development Bank,NDB)正式成立。美国只付IMF的1/6资金,却有100%的控制。中共则贡献了41%的资金,却只有1/5的控制权。谁正谁邪,一目了然。 再下一步,是国际天然原料的定价权,尤其是石油。俄国、委内瑞拉和伊朗是很希望从美元霸权里解脱出来的,可是控制世界石油定价的是沙乌地阿拉伯,而沙乌地对美国在军事和外交有百分之百的依赖,所以中共很可能会在这一步上卡住。美国也心知肚明,因此不管代价如何高昂,美国仍然要对中东处处干涉,以保护其对沙乌地的影响力。除非美国筋疲力尽,决心放弃霸权,他是不可能在中东放手的。这也是欧巴马的尷尬:一方面须要Pivot向亜洲,另一方面仍然须要保护自己在中东的势力。当然这并非不可能达成;最理想的就是亜洲有台湾、日本、菲律宾和越南这様的代理人,加上香港和大陆内地的崇美派闹事,如此一来,美国的硬实力就可以专注在中东。 最后一步,是全球货币交易改用人民币为标准货币。这在可见的未来,是完全不可能的。即使中共退一步,把最理想的目标设在二十年后,美元、欧元和人民币三分天下,这仍然是很困难的。就在五天前(2014年九月30日),欧元和人民币开始直接兑换,可是只有一家中方的银行愿意充当做市商(Market Maker),虽然他的买卖价差(Market Spread)稍为小于欧元换美元再由美元换人民币的价差之和,他的报价量(Market Size)很小,对大多数的客户来说,还是走美元那条弯路方便。如果连欧元都行不通,其他的小货币自然不用提了。中共唯一的希望,在于完成李克强计划用20年达成的產业完全升级,再加上军事硬实力的对外投射,那么或许在货币方面也能如愿。也就是,中共的崛起,必须在產业、军事和金融三方面,全面均衡地发展,缺一不可。 总结来看,中共在未来十年内,虽然不可能推倒美元的霸权,但是像金砖银行和亜洲投资银行是很有意义的创举,很可能会大幅削弱美国以金融手段剥削开发中国家的能力。这对世界经济来说,将是一个大福音。 【后注一】纽约时报在今天(2014年十月9日)发表了一篇文章,叫“China's Plan for Regional Development Bank Runs Into US Opposition”(“中国的区域开发银行计划遭到美国抵制”,详见http://www.nytimes.com/2014/10/10/world/asia/chinas-plan-for-regional-development-bank-runs-into-us-opposition.html?_r=0)。原来美国在幕后威胁利诱其“重要盟国”(亦即澳洲和南韩)不得加入。美国的藉口永远都是很光冕堂皇的,这次是为了“环境保护”,阻止新燃煤火电厰的建立。当然美国自己的燃煤火电厰的热效率只有40%,而中共的最新技术是世界第一的上海外三火电厰的45%,在未来几年从600 ℃升级到700 ℃超超临界技术之后,将达到50%,可是美国当然不会浪费銭像中共一様做全国火电厰的技术升级。美国有150年是世界第一的燃煤污染国,只在最近五年才因为发现了世界最大的页岩气矿床才改建燃气火电厰,现在却用这个藉口来确保自己用金融手段偷抢拐骗的自由,附带地也创立了新的国际规则:连低度开发国家也不能建燃煤火电厰;可是除非你有自己的天然气,燃煤火电厰比其他电厰便宜一半,也就是很多开发中国家将会因美国的阻挠而缺电。别的国家的经济发展出问题对美国是件好事,对世界呢? 【后注二】中国人民银行行长周小川于10月10日表示,一些国家已经开始使用人民币作为国家外匯储备货币,只是“还不愿意说出来”,其中包括一些发达国家。此前,已知将人民币作为外匯储备货币的国家为尼日利亚和白俄罗斯。欧洲央行本周将讨论是否将人民币作为其外匯储备货币之一。
发表日期 : 2014-10-05 20:03 10 条留言学而时习之 留言 : 看了不少新来网友问的问题 ,其实不少问题的答案已经在文章里了。只要能静下心来多看几遍,温故知新,用最近发生的讯息来验证先前的推理,也是有趣的很。
【韩元人民币汇率明年起与美元脱钩】韩国企划财政部国际经济管理官今日表示,明年起,韩元对人民币汇率中间价将根据直接交易做市商报价形成,不再由韩元对美元汇率及人民币对美元汇率套算形成。 中韩自贸区刚刚获批,立马又来这条消息,韩国这是要彻底倒入中共怀抱的节奏。 (2015-12-01) 王孟源 回复: 是的,只希望下一任韩国总统不要反復。我的确不喜欢重复解説同一件事,而且大部分的文章讨论得都很完整,所以有新的新闻进展也不见得必须新写评论。希望大家能细读并且完全吸收。
byron 留言 : Fed昨天开始加息了,今日又读了一遍王老师一年前所写的《美元的金融霸权》。
我们处在美元霸权的国际大环境中,在这样一个背景前提下,再回过头来看美国的升息和汇率大战。 在此之前美国已经通过三轮汇率大战洗劫了拉美和东南亚,就目前形势来看,美国在新一轮的加息周期中又想把屠刀举向包括中国在内的更多国家。 不难明白,为什么IMF、世界银行都会成为以美国大公司为首的跨国公司的帮凶,而由中国主导的金砖银行想建立公平正义的国际金融新秩序,是多么举步维艰!同样,也不难明白由中国主导的亚投行为何会被美日拒绝,而被发展中国家拥抱。在这样一个国际大环境下,中国一次又一次地向不公平的国际游戏规则发起挑战,但这并不代表中国已经足够强大。 王老师一年前写了此文,对往后的发展怎么看呢? (2015-12-17) 王孟源 回复: 我也回去读了一遍,自己也很吃惊,居然没有什么好补充的,该写的都在那篇和后续的其他文章里谈过了。可能是我运气好,也可能是我这一年多来没什么长进。
学而时习之 留言 : 想必王老师也看到这条新闻了。
美国国会参众两院18日批准了国际货币基金组织(IMF)2010年份额和治理改革方案。由此,中国将成为IMF第三大成员国,美国的投票权将由目前的16.75%有所下降,但依旧保持超过15%的重大决策否决权。 还有一条新闻是央行推出了三个人民币汇率指数。其中美元权重相加为86.1%,欧元为77.5%,二者仅有8.6个百分点的差距。 这个指数倒有点类似美元指数的意思,扶了欧元一把,估计是为人民币成为标准货币铺路吧。 (2015-12-19) 王孟源 回复: 我也注意到了,在《市场经济地位》加了后注。美国人被逼接受,是因为IMF的欧洲力量威胁着要绕过正常管道做特别增资,那么不但中国额分增加更多,美国额分也可能降低于15%的否决权标准。 欧洲力量肯和美国决裂摊牌,虽然是被亚投行吓的,仍然是很好的前例。
海熊猫 留言 : 在此向王先生请教经济问题,由于学识贫乏或对文中内容有消化不足而提出幼稚问题的话请先生原谅。
1、先生能否简单介绍一下石油美元的充要条件?要如何才能打破呢?为什么无法出现稀土人民币(当然,这个问题有些幼稚了。稀土和石油的重要性也许还有相当差距,但为什么无法利用它至少提高一些人民币的影响力是真正让我从理论上不解的)?中国为何不可以像欧佩克一样获得稀土一定的合理定价权以及采取限产限购的权利?(上次WTO逼迫中国稀土问题就范简直是令人发指的双标行为) 2、能否简单总结一下2016的人民币汇率保卫战呢?英国退欧后伴随英镑下跌人民币貌似没有明显涨幅,依旧是日元和美元涨。这是为何?出于投资者对人民币信心不足还是您所说的经济学惯性(用习惯的东西,不用更好的)?目前较低的人民币汇率是好事吗?对出口还有益吗? 3、为什么英国依然拥有由渣打和匯丰银行代理的港币发行权?英国从中有何获益?英国是否有借此小范围在香港行使上述美元霸权类似的行为的嫌疑?英国是否可能借此破坏香港的经济稳定?(包括香港大批英国英联邦籍法官也是同样疑问?本来觉得是因为英国愿意按时交还香港获得的报酬,可后来仔细想想觉得英国那时应该没有不交还的筹码了,但英国却获得了香港的司法权,货币发行权,以及剥夺了中共勉强一半的立法权。这中间究竟经历了怎样的政治经济利益交换啊?) (2017-05-12) 王孟源 回复: 1.稀土和石油没有可比性。稀土的需要量很小,只用在少数高科技產品,而且很容易一次囤积好几年的消费量。石油不但是现代交通的动力,也是绝大多数化工產品的原材料,每个国家都有极大的需求,即使是欧美也只有三个月份的战略储备,中国只有一个月的。2.人民币在2016年,基本上对世界整体是纹风不动(对美元贬值、对欧元升值),所以对进出口没有影响。在短期波动上,则是很灵活地杀伤炒手。总体而言,可圈可点。 3.我对香港事务不熟。不过英国应该不敢再在太岁爷头上动土了。
海熊猫 留言 : 感谢先生上次的细心赐教。最近刚闭幕的一带一路峰会影响力令人惊叹,出席的国家和国际组织达百来个。可是欧洲国家虽然几乎都出席了会议,但似乎关于签署贸易协定又遇到了障碍。但明显感觉捷克为首的中南欧国家和比利时荷兰为首的一些西欧小国很有热情但受制于欧盟几个首脑大国无法进一步加强合作。您觉得是什么原因导致欧盟如此疑虑呢?还有最近一期57金钱爆讲了关于一带一路投资的问题,视频下面网友关于个人如何投资吵翻了。有说买大型国有银行股放几年闭眼都赚的,有说去炒短期基建的,还有说国家一带一路投资建设多半会以国企海外分公司来参与,所以国有银行和国企的股票要优先买国企香港分公司的股票。可以肯定的是铁路相关投资肯定前景不错,可一直是高位杀不进去。请问您怎么看大陆香港台湾个人如何投资一带一路? (2017-05-18)
王孟源 回复: 一带一路是大战略,不是纯为赚钱的。一些建设公司会获利,但是被市场一炒作,只怕已经过头了。
海熊猫 留言 : 再次感谢王先生上次的回答,在此再次向先生请教: 请问您怎么看这篇关于中国阿根廷货币互换后续跟踪的文章?有人说阿根廷把互换的人民币抛掉换成美元是2016人民币汇率战的导火索,觉得中国被坑了,您同意吗? https://m.sohu.com/n/433217942/ 关于中国主权信用评级下调一事您认为影响是否很大?最近一期57金钱爆有提到 中国首次出现原油期货您有何评价? (2017-05-25) 王孟源 回复: 阿根廷手上的那一点儿人民币,还不够震撼全球货币市场。原油期货是争取定价权的一步,但只是一小步,期望沙乌地一夕之间倒戈是不切实际的。
刘时荣 留言 : 王孟源 回复: 很抱歉·,昨天电脑没有设定好,一直断音。现在已经解决了。
山猫 留言 : 因为手头没有无线网,新视频暂时无法看就发言的确有一些草率。但是关于人民币结算石油总感觉是否中短期内有些高估人民币了,个人愚见认为中共在推动石油去美元化上有相当实力。但是前提是必须和欧盟合作,即推动石油欧元。当然,反过来欧盟没中国也无法达成这一目标,因为中国可以作为调和欧盟和什叶派集团、独联体以及委内瑞拉和尼日利亚等产油大户最好的中间人,可以促成很多制裁的解除。而且中国和欧盟都是重要的石油进口大户。如果中国企图促成的是人民币结算,对欧盟恐怕毫无吸引力,也就无法促成许多欧盟与产油大户之间的政治经济利益协调,恐变成单打独斗。 (2017-09-28)
王孟源 回复: 我在节目最后段讨论了这个主题。简单来说,中国要以人民币取代美元,只能先把各项准备工作做好,临门一击还是得靠美国自己犯蠢。美国的GDP在1890年代左右就超过大英帝国,但是美元取代英镑还是又等了50年,期间英国严重犯蠢了不是一次(WWI),而是两次(WWII)才成功。
yy0c 留言 : 用金灿荣的话说,这是史上最长也最成功的韬光养晦,有所作为。国家在上升期的时候要有耐心。我想这点思维共产党还是有的。
至于联合欧盟,显然中共是这么希望的,但是非常困难。 (2017-09-29) 王孟源 回复: 与德国结盟是中共外交政策的中短期目标,但是对方并不愿意,因为有歷史习惯和种族歧视的双重阻碍。
世界对白 留言 : https://www.youtube.com/watch?v=ePIjwS0V3iQ
100417访王孟源:从赌城枪击到比特币(50%版) 在此代表贴吧的弟兄们感谢那位仁兄的支持! (2017-10-05) |
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