面對充滿變數與挑戰的2023年，台灣美國商會於7日發布「2023年商業景氣調查」。儘管其中有71％的會員表示，對台灣的經濟前景充滿信心，甚至有高達88％的美商會員公司表態，願意持續或擴大在台投資。

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【摘要2023-02-11.六.工商時報】面對充滿變數與挑戰的2023年，台灣美國商會於7日發布「2023年商業景氣調查」。儘管其中有71％的會員表示，對台灣的經濟前景充滿信心，甚至有高達88％的美商會員公司表態，願意持續或擴大在台投資。

然而在有關台灣能否提供充足綠色能源，以及兩岸緊張局勢加劇所蘊含的地緣政治風險等兩項議題，卻也同樣引發逾半在台美商的高度關切甚至憂心。除此之外，在台美商同時也有將近半數會員，認為台灣法規需要根據經濟與社會需求與時俱進的修訂，以及呼籲美台雙邊政府應該更快、更深入的取得貿易協定的進展，並擴大國際經濟參與，才能建立更具韌性的經濟體。

檢視美國商會此次「景氣調查」所涵蓋的包括景氣、能源、法規、兩岸關係及美台雙邊貿易協議等五大議題，誠然反映出在台美商的關注焦點。但工業總會、商業總會、工商協進會、中小企業總會等八大工商團體負責人，也於日前宣稱，將於20日集體向蔡英文總統「拜晚年」。期盼政府能策定全球市場與兩岸經貿並重，符合台灣經貿利益，且具有主體性的經濟戰略。

以在台美商而言，針對兩岸關係一方面有多達67％認為台海局勢升溫並未對企業造成重大干擾，但同時又有47％表示因應新地緣政治已經或擬調整營運計畫。從這兩項數據，恰好顯示在台美商心理的糾結。一方面期盼兩岸關係緩解，則在台美商即可搭上順風車進軍大陸市場；但另方面又擔心兩岸關係無解，再加上美國一旦依循「晶片法案模式」，要求在美中之間選邊站，則自然也就不能沒有調整營運計畫的風險管控對策了！

兩岸關係與美台關係的相互糾結如何化解或進一步惡化，除了直接影響美商與台企對台灣經濟景氣的不同評價與期待之外，另外兩大議題，包括能源的適足性及法規的能否與時俱進，乍看之下雖然不像前述三大議題的急迫性，但卻是對於蔡政府能否落實ESG的關鍵考驗。

以能源議題而論，美國商會的報告，已經表明在台美商高度擔心台灣是否有充足綠色能源供應，並期望政府能將「充足能源」列為未來一至三年的首要任務。同樣的八大工商團體負責人也對低碳能源能否穩定供應「非常憂慮」，甚至建議為確保供應無虞及達成減碳階段目標，包括核能、氫能、燃煤等也都應列入選項考量。台企和美商不約而同的表態，對於任期即使只剩下一年多的蔡政府，理應成為無可迴避的課題才對！

上市櫃營收守穩3兆大關【摘要2023-02-11.六.經濟日報】上市櫃公司元月營收出爐，不畏清庫存、春節長假衝擊，在台積電（2330）、鴻海兩大扛霸子撐腰，及觀光等零售股逆勢成長下，整體營收達3.21兆元，雖月減8.8%、年減10.4%呈現雙衰退，然為歷年同期第三高，且守住3兆元大關，為台股營收連續23個月達3兆元以上。

第一金投顧董事長陳奕光分析，元月上市櫃公司總營收出現年、月雙減，主因農曆年放長假、出口訂單恐連續五個月下降、美中兩國對我進口減少；營收重點落在觀光、飯店等內需產業解封效應，尤其接下來還有全民發放6,000元消費利多挹注，值得關注。

中長期來看，陳奕光認為，台積電元月營收創下歷史同期新高，意味第2季有機會回升，另外，土耳其重建商機將帶動原物料產業營收；整體而言，今年經濟不是硬著陸或軟著陸，而滾動式著陸（loading landing），3月起部分公司將滾動式上升，帶動股市往上走。

台新投顧副總經理黃文清，也看好較早調整庫存的產業營收，可望於2、3月回穩，加上先前已傳出驅動IC、手機零組件等湧現急單、中國大陸手機銷售有落底跡象，後續可觀察訂單持續性。

傳中國紫光集團將接手格羅方德成都爛尾晶圓廠【摘要2023-02-11.六.中時】近日大陸半導體市場傳聞稱，中國紫光集團可能將接盤此前格羅方德(GlobalFoundries) 在四川成都的爛尾晶圓廠，做為條件，成都方面同意出資投資紫光集團。

四川成都市政府之所以找上紫光集團的原因，主要是因為紫光集團是中國本土的大型半導體企業，不僅旗下擁有多家知名半導體企業，同時也擁有相關晶圓廠的運作經驗。另外，紫光集團背後的「智路建廣聯合體」更擁有龐大的半導體投資版圖。

資料顯示，2016年5月31日，格羅方德曾與重慶市簽署合作諒解備忘錄，欲與重慶市政府成立合資企業，在中國新建一座12吋晶圓廠。之後雙方合作破裂，合作方換成了成都市。2017年5月，格羅方德宣佈在成都建造12吋晶圓廠，投資規模估計超過100億美元，成為大陸西南部首條12吋晶圓生產線。

成都晶圓廠共分兩期建設：1期為成熟製程(180nm/130nm)，預計2018年底投產；2期建設則是22FDX FD-SOI製程，預計2019年第4季投產。其產品廣泛應用於行動終端、物聯網、人工智慧設備、汽車電子等領域。

不過到了2018年6月，格羅方德開始全球裁員，成都廠也暫停招聘。根據當時格羅方德成都廠員工的透露，該晶圓廠內根本沒有設備，等於是一個閒置爛尾廠房，再加上目前美國持續擴大對於大陸半導體設備採購等方面的限制，紫光集團若真的接手格羅方德成都廠項目，恐怕也會是個燙手山芋。

中國晶片廠自相殘殺？長江存儲砍中企7成訂單【摘要2023-02-11.六.自由】業內消息人士爆料，中國最大的記憶體製造商-長江存儲最近幾個月大幅削減生產設備訂單，砍單潮直接殺向自家人，光是中國半導體設備商-華創科技就被砍了7成訂單，這表明長江存儲的擴張計劃，受到華盛頓晶片禁令打擊甚大。

在美國及其盟友圍剿下，中國半導體陷入內憂外患，最大晶圓代工廠-中芯國際執行長趙海軍10日吐實，中芯京城因「設備交付延宕」，量產時間預計將推遲1到2個季度。

中芯京城原本預計投資 50 億美元，是中芯國際在中國的4個28奈米晶圓廠之一，也是與中國國家半導體基金和地方政府合資的結果，中芯國際持有 51% 的股份。趙海軍的話表明，在美國禁令下，中芯國際取得半導體設備陷入困境。

台經院分析師劉佩真（Arisa Liu） 也說，長江存儲面臨生產及產品銷售的巨大不確定性，可能正在減少對供應商的採購。除了削減設備採購外，長江存儲也決定裁員 10%，其在武漢第2家晶圓廠的建廠計畫確定推遲。

中芯國際去年Q4獲利雪崩近3成【摘要2023-02-11.六.自由】美國在去年10月初對中國祭出晶片禁令後，中國最大的晶圓代工廠-中芯國際獲利雪崩。中芯國際發布2022年第四季財報，營收16.21億美元，年增2.6%、季減15%；歸母公司淨利3.86億美元，年減27.8%、季減18.1%。

中芯國際表示，2022年第四季營收季減，主要是產能利用率下降及產品銷量減少。2022年全年中芯產能利用率92%，到了第四季產能利用率僅79.5%，同比減少19.9個百分點，環比下滑12.6個百分點。

展望2023年，趙海軍表示，智慧型手機和消費電子回暖需要時間，工業領域相對穩健，汽車行業的電子增量則可以抵消部分手機和消費電子疲軟衝擊。他說，上半年行業週期尚在底部，外部不確定因素影響複雜，下半年能見度依然不高。

友軍！銷售額雪崩快4成【摘要2023-02-11.六.中時】美國近年不遺餘力的打擊大陸半導體發展，限制對華半導體相關出口擾亂市場，東京威力科創去年第四季財報顯示，該公司對大陸銷售額較前一季下滑39%，凸顯拜登政府對華出口禁令，連帶設備供應商也遭到波及。全球半導體景氣低迷也是拖累銷售額的原因之一。

只不過，東京威力科創上修截至2023年3月的全年財測，上調700億日元至2.17兆日元，並調整去年11月時合併營收2500億日圓的悲觀預期。東京威力科創總裁河合利樹（Toshiki Kawai）表示，「制裁確實造成影響，但大陸客戶的投資計畫並沒有出現原本預估最糟的情況」。

日本、荷蘭已經與美國達成共識，將一同對大陸實施半導體設備出口管制，預期對日本半導體設備供應商造成巨大影響。

脫鉤大陸…美3大晶片商轉戰東南亞【摘要2023-02-11.六.聯合報】美國祭出的出口管制，正加速中美技術供應鏈出現脫鉤現象。日經報導指出，應用材料（Applied Materials）、科林研發（Lam Research）和柯磊（ＫＬＡ）等美國半導體設備供應商，正將業務從中國大陸轉移至東南亞。

應用材料、科林研發、柯磊控制了全球晶片生產工具市場35%左右，但這三家公司去年十月以來，或是將外籍員工從中國大陸轉移至新加坡和馬來西亞，或者增加在東南亞的產能。

美國晶片大廠英特爾（Intel）為因應美中緊張情勢帶來的政治和貿易風險，也考慮大幅加碼對越南既有的投資、擴建在當地的測試與封裝工廠，加碼投資金額可能高達十億美元，象徵越南在全球半導體供應鏈，扮演日益重大的角色。這些美國半導體廠無法像過去一樣服務大陸市場，許多非大陸籍員工選擇遷回美國本土市場，或改駐東南亞。

國際研究機構以賽亞調研副總經理陳逸萍表示，美半導體設備供應商一直裁減在大陸的員工，並分批撤離。她預期，由於美國、日本和荷蘭的協議，未來三至五年內，中國大陸晶片步伐將減緩，但大陸勢將增加對設備領域的投資。

中國是晶片設備業者的重要市場，過去美國半導體設備商的中國市場營收占比接近30%，但應材、科林、柯磊上一季的中國營收占比，已下降至20%、24%、23%左右。

最強1月台積營收衝2,000億【摘要2023-02-11.六.經濟日報】台積電（2330）昨（10）日公布年1月合併營收約為新台幣2,000.51億元，較上月增加3.9%，較去年同期增加16.2%，首度超過2,000億元，創歷年同期新高。台積電首季財測達成率已約39%，但估計2月至3月仍有季節因素、庫存去化導致營收下降情況，AI急單效應約在今年第2季逐步顯現。台積電1月營收首度超過2,000億元，業界認為，主要反映農曆年前拉貨備貨需求。

台積電先前財測以新台幣兌美元平均匯率30.7假設基礎，法人推測，台積電首季新台幣營收約介於5,065億元至5,372億元，平均值約5,218億元，1月營收為首季高峰。

近期AI競爭白熱化，出現晶片急單需求，特別是大廠在AI訓練期需要硬體設施，帶動5奈米家族先進製程需求。法人預期，AI運算由高速運算（HPC）晶片支撐，相關高階繪圖處理器（GPU）急單加入，有望為第2季營運增添動能， AI屬於HPC領域，HPC產品包含數據中心GPU（AI加速器）、傳統x86架構CPU、ARM架構CPU（結合AI加速器）與ASIC等，只要相關終端應用成長皆有望帶動先進製程用量。

先前台積電總裁魏哲家在1月法說會指出，台積電2023年美元營收仍目標成長。預期2023年上半年的營收將比去年同期下降中至高個位數（mid-to-high single digit）百分比，下半年美元營收維持年成長，全年美元營收成長。法人提醒，季節性因素與景氣需求仍是變數，後續仍要關注產業與客戶庫存去化速度是否如預期，才有利於台積電下半年復甦的表現。

去年12月以來各界都在探討半導體產業未來各種可能復甦走勢，包含V型、U型乃至W型，都有理由依據。但美國聯準會為了壓抑通膨的利率決策，連動全球經濟前景變化，半導體前景始終有不確定因素。台積電總裁魏哲家日前在1月法說會上提到，「有信心下半年營運會反彈，這是否為V型仍不確定，但可以肯定不會是U型。」

台積電打爆一掛美晶片廠這家慘剩1／4 謝金河：張忠謀這句完全命中【摘要2023-02-11.六.中時】晶圓代工龍頭台積電去年第四季淨利2959億台幣（約100億美元），全年1.0165兆台幣（約338億美元），狠狠把一掛半導體大廠打趴在地，而競爭對手英特爾市值更只剩不到台積電四分之一，怎麼追都追不上。

財信傳媒董事長謝金河表示，去年很多人唱衰台積電，現在繳出令人驚豔成績單，展現全球競爭力，也印證創辦人張忠謀不斷提醒：「企業的成功，要像馬拉松，必須是長久的努力！」

謝金河指出，全球科技大廠去年第四季財報，在景氣低迷，全球大裁員潮中，大多數企業獲利都不佳，除了Nvidia外，幾乎全部都揭露，如果把每一家公司淨利一字排開，台積電可以拿到第四名，如果比對市值，台積電的業績相當亮眼。

他說，從財報來看，蘋果第四季淨利300億美元，衰退13.4%，蘋果賺一季，大約是台積電賺一年。

第二名是微軟，淨利164億美元，這次ChatGPT大利微軟，結合Bing的Azure營收216億美元。

第三是Google的136.2億美元，比去年同期的206.4億美元呈現大幅衰退，接下來，Google要面對搜尋引擎的廣告業務空前挑戰。

台積電第四季淨利2959億台幣，約100億美元，全年1.0165兆台幣，約338億美元，如果以這個為標竿，去年第四季Amazon只賺2.78億美元，慘輸台積電；Meta淨利46.5億美元，Tesla的37億美元都不如台積電。

謝金河分析，如果拿半導體產業來比，InTel第四季虧損6.64億美元，AMD小賺2100萬美元，Nvidia第三季純利14.56億美元，都輸給台積電很多。

如果比效率，InTel宣布在美國投資200億美元，台積電幾乎和InTel同時宣布，但台積電的亞利桑納廠已經進行裝機儀式，InTel廠房仍在努力中。

台積電可以靠自身創造的盈餘進行擴廠，但InTel必須借錢建新廠，競爭力大不相同。現在InTel市值剩下不到台積電四分之一，怎麼追都追不上台積電了。

「而南韓三星電子Q4淨利23.5兆韓元，約18億美元，全年43.38兆韓元，約33.4億美元，也差台積電很多。去年Q4海力士虧29億美元，是一個不小的數字。中國最大的中芯國際Q4淨利3.86億美元，算是差強人意。」

台積電去年專利申請七度奪冠　無人能敵【摘要2023-02-11.六.壹蘋】智慧局公布2022年專利申請及公告統計，在發明、新型、設計三種專利申請方面，本國人由台積電以1534件發明專利七度居冠，外國人由應用材料（881件）首次榮登榜首；三種專利獲證方面，由台積電1196件及高通573件分居本國人及外國人之首。本國人三種專利前十大集中在半導體、顯示器及資通訊產業。

其中，台積電專利申請1534件，自2016年起穩居首位；其次為宏碁（530件）、友達光電（505件）。聯發科(412件)以年增58%創近3年新高。南亞科（371件）、群創（336件），其申請量雙雙刷新近10年以來最高紀錄。

2022年台積電發明專利申請1534件，把第二名宏碁遠拋在後，件數幾乎是第二名的3倍，也較外國人申請高出8成。不過宏碁專利年增15%，台積電為年減21%，群創光電年增27倍成長最大。

去年本國人百大三種專利申請1萬2771件，年增4%。由於企業和學校申請量上升，發明專利（9555件）、設計專利（793件）各成長4%、14%，此外，企業和研究機構亦帶動新型專利（2423件）年增3%。

本國有6家銀行進入三種專利申請百大，其中合庫以220件高居銀行榜首，其次為台灣銀行214件，兆豐銀行205件位居第3，發明專利申請量則為第一（53件）。台新銀行以87件首次進入三種專利申請百大。

本國人三種專利申請百大的28所學校中，城市科大（162件）連續3年排名榮登各校之首。以發明專利來看，成功大學以135件申請最多，其次是陽明交通大學（125件）、清華大學（108件）、台灣大學（77件）。

研究機構方面，有2個機構進入本國人三種專利申請百大。工研院（331件）排序第8，穩居各研究機構之冠，其次是金屬中心（87件）排序第41。