【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】 2009.07.15 09:55 am 
 
繼連動債後，金管會、中央銀行擬聯手管理銀行熱賣的雙元貨幣與組合式商品。未來銀行銷售這類衍生性金融商品必須先對客戶分級，若銷售對象為一般投資人，必須全程錄音。新規定預計第三季底全面上路。
 
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連動債商品在金融海嘯後銷量大減，銀行轉而銷售雙元貨幣與組合式商品給一般投資人，兩大財經部會介入規範後，銀行將不能像過去一樣隨便銷售這類商品，例如投資人資產可能要達3,000萬元、雙元貨幣商品銷售門檻最低2萬美元（新台幣66萬元）或投資期限不能長於半年。

金管會和央行昨天接連邀請銀行業者開會，金管會討論「銀行辦理衍生性商品應注意事項」，另外擬新訂定「銀行辦理衍生性商品客戶權益保障措施」。央行則討論雙元貨幣與組合式商品的商品規範，包括投資門檻、保本率、投資期限等。

金管會表示，衍生性金融商品是指其價值由利率、匯率、股價、指數、商品及其組合等所衍生的交易契約，目前銀行銷售的主要是雙元貨幣與組合式商品。

過去因為主管機關並未特別限制，銀行不論是一般櫃臺或財富管理櫃臺，都可以買到這些商品，而且很多行員都以「存款」來稱呼這些商品，如「組合式存款」等，讓很多民眾誤以為買到的是保本的存款商品。

為避免重蹈連動債覆轍，金管會決定重新規範。首先，要求銀行必須對客戶分級成專業投資人與一般投資人，專業投資人必須有3,000萬元以上資產，且具有金融專業知識或投資經驗；其次，銀行必須要「認識客戶」（KYC）及「商品分級」，讓客戶與商品的風險程度能匹配；第三，銷售給一般投資人時，必須先請客戶填「風險預告書」，且行員銷售過程必須全程錄音。

至於雙元貨幣、組合式商品的保本率、投資門檻、期間等，金管會則交由央行決定。

銀行對兩大財經部會聯手規範相關商品則頗有微詞，銀行指出，雙元貨幣與組合式商品幾乎沒有客訴，不像連動債有很多爭議，財經部會增加新的規範，會讓銀行銷售商品變得更加不方便，同時也增加很多成本。