不幸的，國內消費金融也步上韓國後塵，敲響了信用惡化的警鐘。根據報導，8月時銀行轉銷的信用卡及現金卡呆帳近85億元，是歷年最高；而在銀行加強催收及緊縮信用貸款下，此一情勢可能持續惡化，業界估計一個月來已有5萬人因還不出卡債而信用破產。國內的現金卡及信用卡循環信用業務，近年在缺乏經營創意及風險意識下急速擴張，卡債風暴早為各界所預警，只是沒想到來得這麼快，政府主管機關不能再掉以輕心了。

個人信用貸款的發展，反映的是民眾消費、儲蓄觀念的改變；在溫和成長的正常情況下，刷卡代表的負債消費，具有促進民間消費、減少對外部需求依賴等種種帶動經濟成長的正面意義，因而在某些國家還受到政策鼓勵，像韓國政府就曾以減稅鼓勵公眾使用信用卡，但也因此引發了卡債風暴。此外，現金卡等業務的推廣，還可在一定程度上取代地下錢莊等非正規借款途徑的功能，有助於減少觸發社會犯罪的事端；對金融業而言，這些個人無擔保授信的貸款利率因均屬18%、20%的高收益，又可收取手續費，更成為挹注銀行獲利的重要來源。

可是，也正因為個人授信的額度有限、債權分散又從高收取利息，使得金融機構幾乎完全忽視個人信用惡化的衝擊；加上各家一窩蜂搶入市場的激烈競局，更讓許多銀行以降低核卡門檻招徠客戶，於是免保人、快速核卡、高額贈品、即時動撥、全額代償等一一出籠，雖然暫時解決不少民眾的燃眉之急，卻也因不當行銷導致民眾信用過度擴張，以致出現以債養債、一人多卡等現象。

尤其，依逆選擇經驗，需要使用現金卡這類借貸管道者，原本就屬於信用違約的高風險族群，並且多集中在社會底層，這類授信成為壞帳的可能性高；加上金融機構的放貸一向都有雨天收傘的特性，一身揹負多張卡債的民眾一旦無法再以卡養卡，情勢就會急遽惡化，不僅使呆帳加速累積，也極易滋生社會問題，例如今年發生的蠻牛下毒事件，正是沉重卡債所逼出的犯行；此外，因卡債問題而求助的民眾也愈來愈多，金管會與青輔會合設的現金卡輔導專線，每天都塞滿小市民的求救電話，國際生命線每個月更接獲600通這類求助電話，在在凸顯卡債問題的嚴重性。

事實上，個人信用貸款占總體放貸的比重並不高，但卡債風險卻會經由其他層面影響金融市場及總體經濟的穩定。例如，由於放款的金融機構與借款者對這類信用貸款缺乏系統性分析，使放款者難以為風險定價，進而可能出現風險承擔不足或高估的問題，影響市場穩定。再者，雖然卡債只是整體授信的一部分，但對金融系統帶來的衝擊高於市場所占比重，這是因為卡債通常集中於部分特定放款機構，只要一家不穩，就可能掀起連鎖效應，形成系統性風險。同時，個人信用惡化會衝擊民間消費意願，拖累經濟成長，又再回頭來削弱個人信用重建能力，形成惡性循環。因而卡債風暴對經濟的侵蝕會比預期大，時間也會比較長。

因此，政府不能再放任金融機構對個人信用商品的不當且過度行銷，除應加強社會教育外，並應從嚴執行目前已有的分級管理措施，藉以強化金融機構對個人授信的風險意識。近來金融機構加強轉銷信用卡、現金卡的呆帳，目的即在降低這類放款的壞帳比率，期能符合監理要求，顯示分級管理已初見成效，今後應加強執行。此外，對於目前已出現的卡債風暴，政府亦不能坐視，應評估與金融機構協調訂定個人債務重整計畫或平台的可能性，藉以協助民眾舒緩債務壓力，重建個人信用秩序，嚴防卡債風暴演變成破產風暴；此外，急速緊縮的個人消費，將讓步履蹣跚的國內經濟雪上加霜，政府必須提高警覺。