網路城邦
上一篇 回創作列表 下一篇   字體:
為什麼股神巴菲特認為,此時買入台積電放十年的年報酬可達12.47%?
2019/02/07 23:17:37瀏覽2452|回應0|推薦4

對投資人來說,擇股與擇時,往往是兩大困擾!

第一、該買哪間企業的股票,才能確保公司年年可賺錢給股東?(就算股價套了,至少還有股息可領)

第二、該在哪個股價買入這間企業,買進價比較划算?(買點低,就算股價不漲,單領股息的投資報酬率還是很划算)

以上兩大問題,是全世界所有投資人的困擾。

投資人翻遍所有投資大師的書籍,閱讀分析師的投資報告,甚至加入股友社來聽取專家、達人的推薦股,用意也不外是要解決擇股與擇時的兩大困擾。

其中,股神巴菲特的價值型投資法,堪稱是有效解決這兩大問題的高手。

巴菲特相信,一家企業的競爭力是投資人持有其股票的價值之所在;具有高競爭力的企業,股價不會寂寞;一旦跌破其合理的內在價值,市場的資金會流入,股價也會回漲回去。

企業的競爭力,就是這間公司最好的護城河。

但巴菲特活在美國,不在台灣。如果台灣投資人想投資台股,就得仔細消化吸收巴菲特的價值型投資法的各項選股邏輯,並逐一套用;不然,就是要寫信給巴菲特,請他幫忙分析台股。

還好,邁入AI人工智能時代,我們可以把股神巴菲特的選股邏輯灌進大數據資料庫,複製出一個巴菲特的AI腦袋,並請巴菲特來回答台灣投資人的問題。

***********

來自台灣的UAnalyze優分析團隊,2018年成功打造了<巴菲特投資策略>AI程式,可以客製化協助投資人運用巴菲特的選股邏輯,來回答投資人對於個股的各種難題。

底下我嘗試運用這套程式,逐一回答一位想買台積電的朋友,看巴菲特大神如何回答:

Q1、請問巴菲特,你會考慮買台積電嗎?

巴菲特AI答:會!

因為根據四大指標來看,台積電獲得90分的高評價,屬於巴菲特會考慮買進的價值型投資標的。

Q2、請問巴菲特,您這四大指標的具體內容為何?

巴菲特AI答:股神的選股邏輯很簡單,就是要符合下列四大評分系統,以及其中的11項標準,未達這些標準的公司,便很難獲得股神青睞。

 必須擁有經濟護城河

· EPS具有一致性,年年獲利

· 權益報酬率長期高於12%

· 資本報酬率長期高於12%

· 能夠產生穩定的自由現金流

 獲利趨勢向上

· EPS長期趨勢向上

· 權益報酬率能夠逐年提升

· 資本報酬率能夠逐年提升

 償債能力強

· 好公司不需要很多負債

· 相對於獲利,負債顯得很小

善於資本配置

· 善於運用保留盈餘來成長

· 當股價低迷時,好公司通常會買進庫藏股

Q3、為何台積電不能獲得100分的滿分評價?被扣掉10分的原因是什麼?

巴菲特AI答:因為台積電的ROE(股東權益報酬率)近年有呈現下滑趨勢,所以在這一條上面被扣掉10分。

2014年,台積電年度ROE為27.86%;2015年掉為27.03%;2016年為25.59%;2017年為23.56%。

您也知道,股神對ROE是很挑剔的,雖然台積電表現仍然超越12%以上,顯示優於全市場的平均表現甚多,但是,逐年下滑也不是什麼好事,對吧?(你懂的)

Q4、如果股神認為台積電值得買進的話,合理的買進點為何呢?此時買入且長期持有的好處為何?

巴菲特AI答:好問題!

根據過去十年的獲利表現能力,股神大數據資料庫推估出台積電合理的股價為236.4元,而台積電在2019/1/30日封關日時收盤價為221元。這顯示股價被低估了7%。

 假如公司未來十年能夠維持過往十年的獲利表現,那麼到了2029年股價可望來到557元,加上持有期間的股息收益,現在買進的投資人大約可得到12.47%的年報酬率。

************

以上分析,全數使用UAnalyze優分析團隊的數據,投資人可以自由使用這一種工具,讓股神巴菲特宛如我們的私人顧問,可以即時回答不同投資人對不同投資標的的各類問題。

這也是我認為,AI人工智慧開啟了一個全新的投資時代,我們不再需要仰賴分析師一對多的標準量產型投資報告,而是反過來可以獲得一個具有巴菲特腦袋的專屬顧問,可以一對一、提供客製化的私人諮商服務。

這樣的一種專屬的AI投資顧問服務,費用低廉,且屬月租、年租型,投資人何樂而不大方加以採用呢?

王志鈞

2019/02/07

王志鈞,綽號股市慈善家、外星來的地球人,在台灣從事公益理財教育達13年之久,每年定期在台灣舉辦演講,宣揚非金融商品導向的投資理財理念,並著有<股票這樣買才會賺><買進最強股每年大賺200%><管好你的錢:一生受用的理財計畫><不虧損的基金投資>等20本書。

P.S.2月11日新春連假過後,股市慈善家王志鈞老師將與斥資兩千萬打造AI智能選股平台的優分析創業團隊,雙強出擊,推出市場震撼優惠的巴菲特價值選股的AI服務,讓每個投資人都有一個巴菲特的腦袋來當投資顧問!

敬請期待,超值重磅的專屬優惠方案~~

( 知識學習商業管理 )
回應 推薦文章 列印 加入我的文摘
上一篇 回創作列表 下一篇

引用
引用網址:http://classic-blog.udn.com/article/trackback.jsp?uid=solon8888&aid=124595640