2015-07-13 04:28:22 經濟日報 周俊吉

英、美監管單位日前連袂對六大跨國銀行開出約58億美元（近新台幣1,800億元）的天價罰單，刷新史上金額最高的集體處罰紀錄。這六家銀行分別是花旗（CITI）、巴克萊銀行（BARCLAYS）、摩根大通（JP Morgan Chase & Co.）、蘇格蘭皇家銀行（RBS）、瑞士銀行（UBS）與美國銀行（BOA）。

罰鍰可分為兩大部分：一是美國司法部調查這些銀行共謀操縱倫敦同業拆借利率（LIBOR）及外匯市場交易之情事，其中五家銀行在認罪協商後，共需支付逾27億美元的罰鍰（CITI為9.25億美元、BARCLAYS為6.5億美元、JP Morgan為5.5億美元、RBS為3.95億美元、UBS為2.03億美元）。

二是美國聯準會（Fed）對上述五家銀行「不安全且不健全的做法」，處以超過16億美元的罰款。巴克萊銀行還需額外支付13億美元給紐約州金融服務局（DFS）、商品期貨交易委員會（CFTC）和英國金融市場行為監管局（FCA）。另有美國銀行遭Fed處罰2.05億美元，理由是未能及時發現和處理操縱外匯價格的相關行為。

路透社隨即指出，近兩年來，歐美監管當局針對操控LIBOR與外匯等非法行為，累計已向各銀行開罰逾100億美元（逾新台幣3,000億元）。

LIBOR是什麼？LIBOR是指英國倫敦的銀行同業間，其所從事歐洲美元、日圓、英鎊、歐元及其他貨幣等資金拆放時的指標利率，是目前國際間賴以制定貸款利率的重要依據。操縱LIBOR走勢無疑會損害消費者權益，舉凡民眾的儲蓄、信用卡、車／房貸、養老金等日常資產都會受到影響，當然也會美化銀行帳面、增加不義之財。

整起事件持續超過五年，自2007年12月至2013年1月，這些銀行外匯交易員，透過建立網路聊天室和專屬暗語來操縱基準匯率，影響每日交易量超過5兆美元的全球外匯市場，藉以提高業績、創造利潤。

筆者之所以利用大量篇幅解釋這宗跨國銀行聯合認罪案，是因為該事件茲事體大，不只是資本市場普遍存在的僥倖心理，還有可能引發的系統崩潰危機，值得社會各界深思、正視。

至今仍餘波盪漾的2008年金融海嘯，始作俑者就是這些「大到不能倒（too big to fail）」的跨國投資／商業銀行，將許多品質欠佳的金融商品，透過複雜的財務工程、裹上漂亮的層層糖衣，大量向全世界傾銷，到最後不僅自身難保，更賠上全球經濟景氣，至今仍有國家泥足深陷、無法自拔（如希臘）。

拜全球央行聯合坐上直升機灑錢之賜，這些金融巨擘得以快速恢復元氣、再度生龍活虎，但顯然沒有記取教訓、痛改前非。面對情節如此重大的操縱LIBOR與外匯交易，雖然主管機關祭出「巨額罰鍰」，或許在業者看來，其意義僅等同獲取利潤所必須的「經營費用」而已。

金融業是一種信任產業，有信任，天涯也能咫尺；沒有信任，連舉步都維艱。近代文明能夠突飛猛進，信用貨幣的廣泛使用可說居功厥偉，因為人們信任貨幣的價值，信任銀行在現代社會的中介角色，信任金融系統可以發揮經濟血液的功能，金融業才得以長期雄踞自由市場的主導地位，也因此各國政府不約而同都將金融相關產業列為特許行業。

如今，世界各地層出不窮的金融醜聞，不斷侵蝕著金融產業的核心競爭力－信任，如果有一天人們不再相信銀行、不再相信中介、不再相信他人，一切只願親力親為、只想眼見為憑、只要銀貨兩訖，屆時恐怕也是現代組織、人類社會崩潰之日。

（作者是信義房屋董事長周俊吉）