＜歸零思考與圓融布局投資＞

每到年底，我就會提醒自己有沒有歸零思考，看看自己今年度有哪些事情做錯了？哪些事情有符合投資原則？而哪些事情並沒有？

很多人把＂投資＂這件事情，想得很窄，彷彿只有投資股票、基金叫投資，其餘如投資工作、投資生活與興趣，都不叫投資了？

我個人是認為，投資為生活的一環，也是工作、事業的一環，投資股票不可能離開自己的生活價值觀，而去進行捨近求遠，或者跳脫既有人格思考的外太空跳躍式投資法。

我知道對不少人來說，投資有點像去澳門賭場賭一把，看看自己除了辛勤工作之外，有沒有可能藉著股票或基金翻身，這樣就可以快速達成財務自主與自由的目標了。這種人經常會跳脫上班族兢兢業業的工作態度，而突然兩眼惺紅地貪圖起快速致富的捷徑。

這其實是投機，不是投資。投資比較像老老實實工作一樣，做完一年領一年的薪水；抱了一年股票領一年的分紅配息。

如果你擁有一顆單純的心思與腦袋，就會明白，投機致富的果子根本很難長在老實工作者的樹幹上。除非當事人的生命型態，很清楚自己腦袋裡有專業工作的能力，也有專業投機的本事，否則兩種相斥的磁場很難並存於同一有機體上。像投機這種需要果斷停損、停利的本事，我就一直覺得很難只靠運氣就接枝到一個平凡上班族的身上，但偏偏就有一堆人不信邪，硬要拋棄本業思維，跑去股市亂賭一把。

對上班族來說，老實投資比較簡單，投機取巧地想要計算股價漲跌機率去市場撈一票，難度肯定高上很多。

但就現實的市場氛圍來說，老實投資很難讓證券公司與商品銷售者賺到錢，因此表面上金融機構都會提倡長線投資，但骨子裡還是會扔出一堆明牌、投資趨勢給投資大眾參考，讓上班族不知不覺地誤把投機當投資，迷迷糊糊就走到投機的道路上了。

君不見，每到年底就會有一籮筐展望明年投資趨勢、方向與選股方針的大師講座，這不就擺明了是祭出投資大旗，誘拐大眾前往坑坑疤疤、充滿陷阱的投機小道嗎？

正確的投資法，是根據自己的投資原則、價值與選股方針，去篩選合理、便宜且有生產競爭力的股票，經濟景氣、市場趨勢與多空走勢都是次要條件，不是構成投資獲利的主因。但不知道為什麼，追逐市場趨勢與獲利明牌者，總是比企圖搞懂自己投資原則的人多上許多，讓人覺得其中必有詐---好像有人就是存心不想讓普羅大眾走上老實投資這條路。

我覺得投資人每到年底，在一片展望明年趨勢的氛圍中，都應該好好歸零思考，想清楚來年自己的投資布局方向應該是甚麼？

正如我前面說的，投資不是很窄化的單一行為，而是環環相扣的複雜決策。故，搞懂自己過去一年的績效成敗，檢視自己的理財、投資原則，再來考慮明年經濟波動狀況，才有辦法制定出一套符合自己需求的投資方針。

如果是我，我對投資行為的歸零思考，會重新回到理財基本點上，逐一思考下列幾項方針：

1過去一年家庭收入與支出的理財架構中，有哪些開源方案很成功？哪些是失敗的？哪些支出項目失當？哪些則很成功？

2盤點目前家庭的資產總值，並逐一分類、歸納，檢視本業收入、存款、不動產、動產與有價證券（保險、股票、基金）的分布狀況。

3盤點清楚家庭收支概況後，再根據自己的工作狀況與可投資額度，設算自己來年預計投資的金額和策略。工作很忙碌者，根本很難過度積極投機；工作穩定正常者，可根據自己本業不足的能力，從股票市場的其它產業中，去建構自己對其他產業的知識，以及學習投資管理等等。

4根據自己的家庭理財需求，設算希望家庭財富成長的目標，並據以建立合理的投資報酬概念。

5從自己的報酬需求出發，再綜合參考明年經濟與市場變化的趨勢和資訊，研判出一套務實可行的決策方向，包括保守資產、穩健投資與積極投機部位的均衡配置比重。

6整體宏觀戰略架構有了之後，再逐一根據細項決策方向去挑選適合該子策略的股票或基金。

除此之外，人生的基本點思考也是很重要的。自己崇尚哪種人生觀？對財富如何認定？價值如何取捨？這些基本價值觀都會隨著歲月增長而變化，如何根據自己信奉的原則來做為取捨家庭資產的標準，也很重要。否則，只單以＂賺錢＂兩個字來做為選取投資標的的思考，就會過度窄化與扁平化投資對人生的意義。

如果一個人能夠在理財大架構下，重新歸零思考投資的部位與方針；又能夠從人生的價值觀去深入思考如何花錢來布局有價值資產的意義和學習，那我覺得，能這樣橫看投資廣度、縱看財富深度者，大概就能在投資市場體悟出圓融的布局智慧。

王志鈞　外星地球人http://tw.myblog.yahoo.com/solonwang
2011/12/12

延伸閱讀：＜20年後你想過甚麼樣的家庭生活？＞http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010481796