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| 2018/05/11 11:57:56瀏覽376｜回應0｜推薦2 | |
| 雷思海：今天，美元屠龍之眼，在伊朗開啟
淩晨，大消息傳來。 特朗普宣佈退出伊朗核協議。 中東政局大地震，最重要的引線，已經點燃。 美元屠龍之眼，終於開啟。 1 伊核問題，經過奧巴馬的軟，終於來到了特朗普的硬。 變的只是形式，而真正的內容只有一個，那就是美國這一輪全球貨幣週期的引導，是靠新技術，還是靠老能源？ 奧巴馬一度想讓美國經濟，依靠新技術來重塑。所以，限制原油開採，鼓勵新能源，給特斯拉以豐厚的補貼，加入《巴黎氣候協定》。 但奧巴馬失敗了，新能源看起來是替中國、歐洲做嫁衣，還會直接挖掉美元信用的石油支柱。 特朗普上來之後，重新定位，要依靠老能源，來給這一輪美元引導全球信用週期附能。 符合這個邏輯的政策，就是很多人不能理解的：退出《巴黎氣候協定》，拿走特斯拉等新能源企業的補貼，鼓勵油氣鑽探，第一個訪問沙特，然後是這次廢掉伊核問題協議。 所以我說，從特朗普退出巴黎協議那天開始，美國退出伊朗核協議，是早就寫好的結局（所以，我也早早大致寫好了這篇文章）。 為什麼可以這樣判斷，因為只要看清楚一個事情，就不難知道，這些政策其實一脈相承，邏輯對接嚴絲合縫。 這個事，就是特朗普的內外戰略，它可以概括為“華爾街+油氣戰略”。 去年11月，我首次公開提出了特朗普的這個新戰略，這個戰略的核心，就是依靠原油天然氣新開採技術，來完成美國貨幣週期的轉換（具體可見《2019，破局來臨》）： 如果油價上漲到80美元一桶，那麼，其給美國所帶來的好處會有多少呢？ 不妨簡單的算一下。根據美國能源部門的資料，2018年，美國原油日產量將達到1000萬桶一天（媲美沙特、俄羅斯）。 如果一桶漲30美元，一天就多出3.6億美元的利潤，一年是近1300億美元的利潤。所有的虧損都會被填平！ 那些投資油氣行業的銀行、私募等等華爾街的帳本就更好看，消費就會上去，GDP增長也會上去，通脹就會更好。 至此，我們不難看出，推升油價是把美國加息的邏輯鏈，拋光到完美程度的不二之選： 油氣漲價——企業利潤上升——國內薪酬總體水準上升——通脹上升！ 而這三者中的後兩者，是全球央行都認可的收緊貨幣的邏輯前提。也就是說，當居民薪資上漲，通脹上升，這二者齊備的時候，美聯儲的加息與縮表的行動，會讓各國央行心悅誠服，並將不得不跟隨之。 而拿到這個全球貨幣政策指揮棒，是很不容易的，尤其是在美元加息週期裡，因為一般而言，美元加息，會讓油價等大宗商品下跌。如何能在美元加息的週期裡，拿到美國人夢寐以求的高油價呢？ 唯一的可能，就是當今世界的油氣最主要產地中東的幾個富油國，出現地緣政治緊張，甚至是戰爭。只有這種非市場的因素，才能促成特朗普最想要的局面出現。這裡引用去年的長文《2019，破局來臨》的“2018，最可能的戰爭”一節中的內容（A、B）： A 特朗普為此已經埋下了至少三個伏筆。 第一個是沙特與伊朗的衝突，這是特朗普最想促成的事情。特朗普的女婿是重要的中間人，而執行的人，指望的則是沙特新王儲穆罕穆德。只有新王就位，才有動力做這件事，來給自己登位立威。不過，伊朗的軍事能力，不亞于沙特。沙特的猶豫是可以預料的。沙特的行動時間，取決於新王儲何時就任。 第二張牌是以色列為主。這張牌的設計，比第一張牌還要早，特朗普在競選階段，就承諾他若當選，要把美國駐以色列大使館，從特拉維夫遷往耶路撒冷，承認耶路撒冷為以色列的首都。 12月7日，特朗普正式兌現諾言，承認耶路撒冷為以色列首都，宣佈遷美國駐以大使館。這是與安理會決議直接對抗，分量夠重，禮包夠大。 而在此前，特朗普已經頒佈旅行禁令，禁止幾個阿拉伯國家的公民進入美國。從這兩件事情來看，特朗普已經做好讓中東大亂的準備。投桃報李，以色列將在這場亂局中，起到點火作用。 第三張牌，是庫爾德人建國。一旦如此，將導致伊拉克、土耳其、伊朗、敘利亞之間的混戰。 這三張牌種，任何一張奏效，戰爭不管從哪裡開始，最終都可能將沙特、伊朗、卡達三家捲入，演變成第六次中東戰爭。 B 有幾個重要前兆，我們需要在2018年密切關注。 第一個前兆：沙特阿美在美國上市。這既是沙特向美國納上的原油投名狀，同時也是美國給予沙特在中東進一步軍事支撐的前提。 第二個前兆：制裁伊朗。美國不承認伊朗履行了伊核問題六方協議，重新單方面制裁伊朗。伊核問題六方協議，讓伊朗止步在核門檻之前，同時也給美國打擊伊朗，上了緊箍咒。美國要打擊伊朗，必然要先為其行動正名。 第三個前兆：提升對以色列的軍售規模與等級。既然讓以色列出手，那麼強化以色列的軍事能力將是必然。 第四個前兆：加大買入委內瑞拉等產油國國債等。戰爭若要爆發，華爾街必定先行佈局。 這四大前兆，如果發生，意味著中東局面，已達到戰爭最邊緣。 一旦局勢持續緊張，在華爾街此前原油多頭倉位的戮力配合下，2018年下半年，原油價格，很大概率衝擊第一阻力位79美元一桶左右。 2 今天淩晨，第二個前兆已經如期兌現，而第四個前兆，也已經小規模發生。 而華爾街是走在特朗普的決策前頭的。今天，紐約原油期貨的價格，已經從我當初預測油價要推升時的56美元，漲到了69元附近，上漲了將近25%。 昨天，原油價格雖然小幅度回落，但這是利好兌現的典型表現。從這裡，我們也能知道，為什麼巴菲特，索羅斯這麼牛叉，歐洲日本加起來與美國差不多大的經濟體，就沒出現這樣的股神。 很簡單，因為它們不是華爾街的人，所以，無法在趨勢還是萌芽的時候，就去下重注，而華爾街則可以從白宮那裡，最先知道未來的趨勢引導之路的。 退出伊核問題協議後，美國對伊朗的制裁，將同步而來。 而未來的對以色列的戰爭準備支持，恐怕也進入了討論日程。這一點，最近的幾個跡象，尤其明顯。 首先是，以色列議會5月1日宣佈，議會在4月30日通過一項法案，允許總理和國防部長在緊急情況下可以一起作出宣戰的決定，而不需要得到整個政府的同意。 以色列的這個法案，縮短了以色列對外戰爭的法律流程，以前需要政府全體同意，現在只需要兩個人點頭就可以開打。這麼做，有利於軍事行動的突然性，減少洩密的空間。 而在此之前，以色列曝光了十幾萬份檔，稱找到了伊朗研究核武器的新證據，並邀請歐盟的專家前來驗看證據。 幾乎與此同時，美國新國務卿彭培奧剛以就任，就訪問了以色列約旦和沙特，與當初特朗普就任後，首訪中東，節奏完全一致。 而美國媒體上周則披露，以色列正在尋求美國的幫助，以支援對伊朗軍事目標的打擊行動。 3 特朗普的各種內外佈局，看起來像雜亂無章，但萬流歸宗，統一在“華爾街+油氣”戰略之下，就容易看得明白。 這個戰略，實際上，也只為一個非常簡單的目標，特朗普的話是：讓美國再次偉大。 這句話翻譯過來就是： 重塑美元的全球貨幣週期的引導能力。 這種能力是什麼？ 從國家角度而言，它是先人一步的貨幣政策切換能力。鑒於貨幣政策鬆緊，會導致全球資本流動。因此，誰先切換貨幣政，誰就能最大程度避免，它對本國資產價格的衝擊，並享受資本流動帶來的好處。 一句話，讓貨幣鬆緊的週期變動，對自己的經濟傷害降低到最小，而能量是守恆的，這意味著，其他國家會更多承受這後果。 這是陰謀麼，NO！這是人性。 因為貨幣政策的切換，追根求源的話，還是源於人自身的貪婪與恐懼。貪婪造就貨幣的擴張，恐懼導致貨幣的緊縮。 而貨幣當局的各種政策，不過是順應人心的不同選項而已。當然，政策的高下，則取決於對全球大勢的把握。後知後覺，只能是跟隨，是被收割；而先人一步，則更大概率是引導，是收割它人。如果不明白，看一看A股市場，就很容易懂了。 一國內如此，全球也一樣。特朗普各種對外政策騰挪，不過是為美國貨幣政策轉身，博取一條最平坦的路徑而已。 與中國的貿易戰，在朝鮮半島以壓促和等等，與今夜的退出伊核一樣，從本質上來說，都是這個內核的要求。 美國為這個時機，在次貸危機之後，又等待了9年，終於把全球幾個大的對手，都晾到了債務巔峰，當然美國自己也是。 目標已定，路徑已定。 未來幾年的全球政經與資本圖景，許多變化生滅，冥冥中早已寫好。 作者：雷思海 |
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| ( 時事評論｜政治 ) |
