雷思海：萬億大單，統一戰線照耀華爾街

原創 2017-11-11 雷思海 政經縱橫談

       深度政經號：打通政經，尋找趨勢，預見未來。獨家原創解讀。   

     有好事者統計了一下，自從開通了推特之後，特朗普一共發了大約500條有關中國的推文，其中占比最大的關鍵字就是中國，一共是497次，還差3次就是500次。

     如果有人持續不斷、年復一年地念叨你500次，要麼他愛你，要麼他恨你，要麼是他認為你欠他很多的錢。

     中美之間，註定是一場斬不斷、理還亂的糾纏。

     而這次的2500億美元，約合1萬5千億人民幣的大單，觸及兩國最深厚的資本層面，甚至有一點以國運來押明天的感覺。

     1、補上幾顆內丹

     那麼，這次協議，美國方面認為自己的好處，會是什麼呢？

     我認為，這個大單，對特朗普而言，滿足了他對美國的戰略重構的需要，這個戰略，也就是我11月3日所談到的華爾街+油氣的劍氣合一。

     來看下這次協定的兩個最大的項目，一個是中國企業投資430億美元，在阿拉斯加開發液化天然氣，另外一個是中國能源建設集團，與西維吉尼亞簽署830億美元的葉岩氣和相關化學品協定，這兩者加起來就是1260億美元。

     氣和油都屬於石化能源，而這個則是美元能在世界貨幣中稱王的支柱之一，華爾街+油氣戰略，就是要復興這根柱子，因為新能源真要如火如荼的搞起來，實現了突破，這個柱子就倒了。所以，特朗直接退出了巴黎協定。那個協定，本來是要約束中國與印度的，結果被中國拿過來，成了繞過美元馬其諾防線的利器了。

     石化能源切入這次中美外交的主打位置，與我此前預料的基本一致。在11月5日的《一周政經趨勢解讀》中，我曾談到：

     （這次訪問中國的美國代表團）有一個最突出的類別，那就是傳統能源方面的代表，也就是原油與天然氣行業。29家隨團公司代表中，涉及傳統能源的公司就有5家。

     而國內原本比較期待的新能源方面，則一個代表都沒有。因此來看，此前所熱炒的特斯拉可能在特朗普訪問中國期間，獲得落地上海自貿區的可能，已經變得很小了。

     這一點，我們認為，非常符合特朗普的油氣+華爾街的劍氣合一戰略，任何有利於強化美國在傳統能源優勢方面的合作，都是特朗普所樂意推動的。一句話，特朗普的一切行動，都在圍繞油氣+華爾街的戰略構築，亞洲之行也不例外。

     白宮是要借用中國的市場與投資，給這劍氣合一的功夫，補上幾顆內丹。畢竟華爾街這幾年在油氣上投資巨大還未見盈利，目前再大規模投入的能力已經有限了，中國的投資也算是及時雨。

    2、無非一個價量時空

    那麼，中國呢。

    以我朝對外從不願吃實虧的風格來看，只對美國有好處，這生意就做不成。

    我朝的這一招，堪稱化功大法。

    就是這個化功大法，把巴黎協定這個本來要給中國裝到籠子裡的框框，變成突破美元霸權的利器。在油氣問題上，這個化功大法的要害在於，我朝可以在未來特朗普的油氣+華爾街戰略裡，拿到更多的砸盤籌碼。

    天然氣與原油，都是中國所需要進口的戰略物資，目前還找不到替代。

    我朝要進口的東西，當然越便宜越好。物以稀為貴，物以多而廉。所以，只要是能增加世界油氣產能的事情，中國都應鼓勵之。比如說，今年早些時候，中國企業就在委內瑞拉投資了一筆很關鍵幾十億美元，為的就是要已經處在混亂中的委內瑞拉，能維持它的某些關鍵原油產能而不斷，因為一中斷，再啟用，就是一年半載的時間。不要小看這一年半載，在關鍵時刻就價值連城。

    資本市場的漲跌，無非一個價量時空。

    如果美國的華爾街+油氣的戰略，啟動在一個原油產量被壓縮的視窗，那威力自然倍增。這一點，看看A股，各種風口吹來時的概念股，拉升之暴力，就在於時空配合的到位。

      這幾年，我朝北上俄羅斯，西出中亞中東，南下我南海的可燃冰、遠到非洲地，各種佈局所圖，最終來說，不過是要在油氣多頭捲土重來的時候，能給自己爭取到空間。

    你要不被主力吃掉，你就必須有關鍵時刻用來打壓價格的籌碼，不然，你只能跟著人家做多，而不能做空。以我們目前的這個汽車持有量，以及我們對天然氣的需求，我們很難做空頭，因為籌碼遠遠不夠。在美國投資油氣項目，就是在增加這個籌碼。有了籌碼，多頭逼空就沒有那麼隨心所欲。

     再往開了講，既然沙特保持著向美國遞上原油投名狀的選項，那我們直接跟大BOSS交易，也算是對這些人的一個警示。既然買俄羅斯、沙特的是買，買美國的也一樣是要買，若此筆大單，能給美元未來容納人民幣崛起留下臺階與空間，把中美關係引到真正的一字並肩王的路上去，也就是實質版本的G2，那又何樂而不為？

    其實後者這方面，這一回還埋下了至少兩大伏筆。

    3、兩大伏筆

    這就要談到這次喧鬧的2500億美元之外，另外幾個十分重要的地方，未來的中國資本市場的機遇，將更多的從這些地方生出。

    一個就是中國對外金融開放的加碼。

   11月10日，國新辦舉行中美元首北京會晤經濟成果吹風會，著墨最多的就是金融開放。

    從媒體報導來看，這次開放，有三大重點：

    一是將單個或多個外國投資者直接或間接投資證券、基金管理、期貨公司的投資比例限制放寬至51%，上述措施實施三年後，投資比例不受限制；

    二是將取消對中資銀行和金融資產管理公司的外資單一持股不超過20%、合計持股不超過25%的持股比例限制，實施內外一致的銀行業股權投資比例規則；

     三是3年後將單個或多個外國投資者投資設立經營人身保險業務的保險公司的投資比例放寬至51%，5年後投資比例不受限制。

    這些開放，總結起來一句話，向外資打開大門。

    證券、基金、期貨現在就允許控股，3年後，獨資都沒問題。保險則是3年後允許控股，5年後外資隨心所欲可以控股。銀行業，立即給予與中國民資一樣的待遇。

    這個開放程度，基本與美國金融業也算差不多了，就銀行方面稍微欠一點。若都能兌現，中國金融業將進入一個新時代。

    在中美會晤中，釋放這個大禮包，用意自然很明顯，中國的這個大機會，美國資本你可以先用上。

    4、三大法寶之首

    還有一份容易被人忽略的協議，更能體現那份精細運作。

    那就是讓美國、日本政府至今耿耿於懷的一帶一路戰略，這次也悄悄地與美國資本，實質性地搭上了線。

    那就是絲路基金與通用電氣旗下GE能源金融服務簽署“成立能源基礎設施聯合投資平臺合作協定”，共同投資包括“一帶一路”國家和地區的電力電網、新能源、油氣等領域基礎設施項目。

     這個合作，是神來一筆。與特朗普來華之前，中國最高領導人與清華大學經濟管理學院顧問委員會海外委員開會，看來都是出自同一個思路。

    10月31日的那個座談，正值10月最重要的大會閉幕之後，在座談會上，清華大學經濟管理學院顧問委員會主席佈雷耶、保爾森基金會主席保爾森、黑石集團董事長蘇世民、蘋果公司首席執行官庫克、臉書公司創始人兼首席執行官紮克伯格等代表委員們先後發言，這些華爾街大佬與精英新貴們，紛紛暢談對中國經濟的想法。

    那情那景，10年前，誰能想得到呢？絲路基金與GE的合作，一樣是要以潤物細無聲的方式，來告訴美國資本，來吧，這裡的名字叫機遇。

    太祖打江山的三大法寶之首，統一戰線，在新時代的新光芒，已經照耀到華爾街身上了。

    這個法寶之所以管用，因為有了新的內容：一起來賺錢。這想必會勾起懂歷史的美國人，對200年前的美國快速發跡那段時光的回憶。那個時候，美國外交官們的一個口頭禪，就是利益均沾。在不少國家的近現代史教科書裡，都還可以看到這個名詞。 

    5、新的層級

    任何一個協議，不管是硬約束，還是軟約束，都建立在對未來的預期上，只有雙方都認為，自己能從這個協議裡得到好處，才與對方畫押簽字。

    這次中美超級大單，美國之所願，是增強華爾街+油氣合一戰略的功力，以備日後時空配合的時候，掀起資本市場的血雨腥風，擼一筆錢，拿到霸權續命的時間；中國之所願，一是跟莊美國，順帶拿到關鍵時刻保護自己的籌碼，二是以開放的姿態，統一戰線的新法寶，引導中美關係走上真正的平等之路。

    因此，它不僅是一個經濟大單，更是中美國運的明天之賭。世界上兩個10萬億美元級別的經濟體，其合作與角力，都進入了新的層級。

    在中美大單簽署之前，差不多3個月，一場天文異象降臨人間。2017年8月17日，人類首次發現了一種前所未有的新型引力波事件。這個引力波由兩個品質分別為1.15和1.6個太陽品質的雙中子星併合所產生。

     它證明一個法則：兩個品質巨大的天體，一旦靠近，最終的結果將是相互吸引最終變成新的星球。

    以萬物互聯，存在於宇宙的即存在於我們身邊的這一法則來看，中美這場國運的交錯與碰撞，值得這個世界最隆重的期待。