【張嘉伶╱台北報導】潤泰集團轉投資的中國大潤發，透過高鑫零售（06808.HK）名義掛牌在港上市，目前敲定7月4日公開招股、7月7日訂價，7月15日掛牌。但因潤泰集團總裁尹衍樑捲入國安密帳風波，潤泰新（9945）、潤泰全（2915）昨收黑。
潤泰全股價不領情
根據估算，整合中國大潤發與法國歐尚合資控股的高鑫零售，此次在香港上市，最多可籌資10.6億美元（約305.3億元台幣）。
除大股東潤泰集團外，新加坡主權財富基金、對沖基金Owl Creek Asset Management LP和Tiger Global Management LLC等9家法人機構均有意認購，認購規模將達4.2億美元（約121億元台幣），佔總發行額約40%。
據了解，高鑫零售計劃發行11.4億股，每股價格區間為5.65~7.20港元，以此推算，本益比約24.7~31.5倍，雖目前尚未公開招股，但市場預期，投資人可望十分踴躍，超額認購倍數上看10倍。
超額認購上看10倍
由於高鑫零售百分百持有中國大潤發及歐尚中國，潤泰、歐尚則共同合資成立吉鑫，控有高鑫零售約59.16%股權，因潤泰全、潤泰新均為吉鑫股東，等於間接持有子公司高鑫零售6.7%股權，潛在獲利可期。
對於高鑫零售月中上市，潤泰全主管昨對上市價格不願表示意見，該主管僅說：「價格由市場決定。估計在7月7日完成訂價後，7月15日正式掛牌上市。」
潤泰主管表示，這次掛牌所募資金主要用於在中國展店，高鑫零售以「歐尚」和「大潤發」等2大品牌經營量販業務，目前在中國共196家綜合賣場，未來將持續透過簽訂租約或買地來拓點，預定至2014年，2品牌合計將達221家規模。
2品牌賣場衝221家
而高鑫零售去年營收561.68億人民幣，稅後純益10.31億元人民幣，年增率分為24%及27%，去年每股純益為4.88元人民幣。
惟因尹衍樑捲入國安密帳風波，高鑫零售15日在港上市利多，昨仍無法拉抬集團股價，潤泰全及潤泰新均收黑，其中潤泰全跌勢較重，下跌逾半根停版，單日跌幅4.07%，潤泰新則跌1.86%。
高鑫零售(Sun Holdings)小檔案
資本額：105億元台幣
旗下主要事業：中國大潤發、法國歐尚中國
2011年營收(估)：3438億元台幣
2011年稅後純益(估)：106億元台幣
發行股數：11.4億股
定價區間：每股5.65~7.20港元
主要股東：潤泰集團、新加坡主權財富基金、對沖基金Owl Creek Asset Management LP和Tiger Global Management LLC等
在港上市日期：7月15日
資料來源：業者、法人
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