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2014/12/06 09:06:36瀏覽235|回應0|推薦2 | |
【經濟日報╱朱成志】 2014.12.06 02:22 am 上次本欄標題是「選前挑好股,選後迎接大反彈」,目前看來低點的確出現在選前,選後已漲逾9,200點。 這次選舉國民黨大敗,年輕人網路世代崛起,搞垮了藍營過去選舉的舊思維。馬總統六年執政下來,經濟成績並不差,但民眾觀感很糟,支持度只剩下9.2%,主因是連任後復徵號稱「公平正義」的證所稅,大傷400萬股民的心,賭爛票搞垮國民黨。立法院長王金平支持藍營立委提出「廢除大戶條款」,立院15日審查證所稅修正案的結果,將是台股多空觀察重點。 反觀中國大陸這六年的變化,2008年金融海嘯,當時國務院總理溫家寶丟出人民幣4兆元刺激方案,造成許多無效率的投資泡沫。最近一篇彭博「陸股4,000點等於新四萬億」的文章指出,習李官方智囊團隊提出類似「以股市上漲為手段,搞活資本市場的投資功能、融資功能,帶動居民財產性收入,增強中小民營企業的投融資能力,進而實現經濟結構轉型、拉動消費的目的」之類的建言。 一旦上證指數從2,000點上漲到4,000點,A股的流動市值將增加人民幣20兆元,由此帶來的「新增」民營企業投資能力和居民消費潛力,以二成來估算,在人民幣4兆元以上。 光看「滬港通」加上人行降息,陸股連八個月上漲,5的日成交量高達人民幣1.05兆元新天量。陸股熱滾滾,台股成交量只是陸股約2%的「鼎邊趖」而已,證所稅政策一年多課不了幾億元,但是一年少了數百億元證交稅,證券業內生計也被馬政府害慘 短線選舉結果衝擊股市低檔有限,所有內資、法人、大戶在年底需要作帳,展望明年第1季,仍可以樂觀期待。但是長線就比較值得擔心,未來兩岸政策可能會有重大轉折,如果國民黨不加速改革,藍營拖到2020年還不一定有轉機,此時「蔡英文生技概念股」已經完全取代「馬英九兩岸概念股」了;台灣的中概股不是真正原汁,資金全跑到大陸買100%「純」中概的ETF等金融商品! 選前重點在於拉抬指數的大型權值股,選後改由內資主導的中小型股,台積電股價先衝到142元,還原權值創了歷史新高;接下來中小型股以股王大立光當指標,最近股價已經距離7月的高峰2,640元不遠,現在台積電、鴻海、金融股回跌,飆股變成中小型股,尤其生技。 蔡英文在2007年任副閣揆期間,維基解密台灣一書指出,她親自撰寫「生技新藥草案」,生醫股似乎加溫到2016年變天,這和2012年總統大選後生技被打壓到地板完全不同。 這次選舉,新任台北市長柯文哲由墨綠變成跨藍綠,政治變天,台股的主流方向也變天,這對投資人來說,機會與危機同步出現。過去台股主流方向在於重量級財團、官股色彩濃厚的金融,以及外資喜愛權值大型股,往後的「柯P股」變成一種新風潮,他在競選的時候自認是「政治的創投公司」,未來台股將偏重中小型草根力量的崛起,包括生技醫療、文創、網路電子商務及小型股等相關股,綠太陽當道了。(作者是萬寶投顧社長) |
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