每天都在協助客戶做好理財規劃，談避險‧談資產配置、談定時定額

股災來臨, 所有的股票基金都大幅的向下修正10~20%以上

一進到辦公室, 一堆同事圍著我問問題, 如何調整配置如何選擇基金

為了這些問題, 我大量的閱讀資料網站, 我努力的思考

面對客戶的基金報酬大幅衰退，我也緊張很難過

必竟這些都是客戶們辛苦的血汗錢, 只希望能止血並維持一定的報酬

最近我在1/21時寫了一封報告給所有的投資型保單客戶

提供一些各國股市的看法及建議他們做一些標的的轉換

沒想到1/22就發生了股災，各國股市全面躺下慘不忍睹

雖然美國FED馬上調降三碼聯邦利率, 市場這幾天也有反彈

但收到客戶給我的一封信, 也讓我陷入深深的思考

決定將這封信貼上我的秘密花園, 隨時提醒自己要更謹慎

雖然投資都是主觀的, 身為理財顧問更要小心才行

我寫的報告如下:

Dear Friends,

2008新年快樂!!

2007年第四季美國次級房貸的影響下，至今全球市場股市跌幅皆深，

因次在基金的報酬上有明顯的下滑，在此跟大家做第一季的投資報告

。美國次級房貸風波拖累了美國的經濟成長及房市銷售，

FED在07年也降息3碼到4.5%以因應後續的金融危機

因此各家投信大多認為美國最壞的狀況將過，第二季將會有所成長

。08年所有的資金將仍以新興市場為攻擊主力，

新興亞洲 更是投資首選，很多分析師將焦點放在中國奧運會會有一波成長

『新興市場教父』墨比爾斯更是看好泰國、香港與韓國的市場

。日本應是許多投資者的痛，通貨緊縮的問題困擾著日本市場

08年會比07年的成長略好，要等日本經濟好轉需要一點耐心

。歐洲的經濟已過了高峰，08年將比07年經濟成長率略低一些

  整個歐洲來看，北歐優於南歐，東歐優於西歐，配置上可注意

。原物料方面，貴金屬與能源價格已來到歷史高點，08年將回歸市場機置

  預估高過100美元的石油價格將回到70~80元的水準，長期而言仍是值得投資的標的

。債券方面，以全球政府公債為主的債券避險效果較好，應迴避高收益債券

合併各家投信投顧對08年的資產配置的看法，提供給各位朋友參考，

大多數的投信對08年的投資操作難度較高，且股優於債的狀況下，建議改以全球股票型基金來操作，

如果覺得需要調整基金配置，可比照以下配置到網站上做更換，或與我聯絡

※    積極型

美林環球資產配置基金      40%

聯博新興市場基金          20%

寶源新興亞洲基金          20%

美林世界礦業基金          10%

美林新能源基金            10%

※    穩健型

美林環球資產配置基金        20%

天達環球策略基金            20%

聯博新興市場基金            20%

富蘭克林坦伯頓全球債券基金  20%

寶源新興亞洲基金            10%

美林世界礦業基金            10%

以上提供給大家參考，期待在金鼠年我們能夠穩健獲利，達成預定目標

客戶給我的建議如下:

很直接, 也可以感受到他的生氣與忿怒, 我反覆看了很多次

覺得他說的也很有道理, 自己也覺得很難過, 不過也不是全然沒有自己想過

或許是自己還不夠專業吧! 要努力的地方還很多.. 要再加點油才行..

我提筆回了信給他.. 希望他可以感受到我的抱歉