身為較資深的投資人總是不免成為別人投資諮詢的對象，尤其是在現在這個股價全面下挫的時期更是如此。在股價全面上漲的時候，似乎每個投資人都成為專家，對於股市都有著一套自己的投資架構，總是能夠口沫橫飛講得似乎頭頭是道。一旦，股價下跌則就變得緊張兮兮毫無自信，總是要四處問東問西。不是希冀能夠找到認同自己想法的專家或論點，不然就是希望能夠指點迷津。可惜的是，這種作法一般而言都沒什麼效果，不只是因為別人的建議有效與否，也因為對於所有的投資建議都顯得杯弓蛇影疑懼重重。以致於，無法做出什麼有效又果斷的決策來，最後終究是無法做出什麼改變，而讓情勢繼續下去。
　    對於現時投資人的投資困境，個人大都曾試圖提供個人投資建議希冀或能減少些損失，只是最後卻總是變成個人在投資建議規劃上的困境。為什麼會有著這種奇怪的轉折變化呢？且聽筆者娓娓道來。投資人現時的投資困境，不外乎國內、外基金嚴重套牢到底是否要贖回還是繼續扣款？個別股票高檔套牢現在是認賠殺出還是繼續持有等待解套？或者是連動債因著台幣升值是否要進行處理？基本上，每次看到投資人手上各類型的基金，就會讓自己嘆為觀止。因為，包羅萬象無奇不有，有單一能源基金、東歐基金、傘型基金或新興市場指數基金，看得自己都眼花撩亂。真的令人不得不佩服銀行理專的推銷功力，竟然可以大量賣出這麼些種類繁多的基金。再看看個股的投資部份也不差，有上市上櫃股票，也有興櫃與未上市股票，當然都有一個共同點那就是高檔套牢。
　　在跟這投資人討論時，除了高檔套牢這個共同特點外，還有一個特點那就是對於自己為什麼投資這些基金或股票，以及這些股票或基金價值多少？好在哪裡？未來預估的長期投資報酬率的依據？有無長期投資信心？等問題，大都是答不出個所以然來，只說聽說不錯。而對於所謂的財產配置的觀念，也大都不知所云，有的只是因為聽媒體說投資這些可以賺錢云云。對於這樣的投資人，個人總是建議他們以投資台灣股票市場為主，終究投資人經過多年台灣股市投資的經驗，總是多了幾乎熟悉也多了幾分的勝算。可惜的是，這種建議也同樣碰到一個困境，那就是大都不知從何處著手。因為，原先路邊社與第四台聽來的投資資訊現在都在另一批分析師口中被推翻，而弄得不知如何是好。最後，只剩下這麼二個結論，要買或賣，買什麼？至於解釋與投資分析云云，根本不在考慮之列。因為，似乎對自己的投資判斷力失去信心了。
　　而每每跟這些投資人說每次的投資決策都是一個完整的決策，諸如資金配置、現有的投資組合、、等問題，而不是只問多少錢可以買這個單獨問題就可以解決的。可惜的是，這種投資建議幾乎沒有人聽得下去。恰如看醫生時只要醫生趕快開藥方，而不要醫生事先診斷一般。面對這種非理性又不想藉機學習投資觀念的投資人，個人大都建議去買基金。
　　可惜的是，定期定額買基金這個被投資大師認為最適合一般散戶的投資建議，卻因著台灣的基金界現況而有些窒礙難行的地方。例如，投資基金首重分析基金經理人的投資理念以及長期投資績效。然而，台灣的基金經理人的異動如同走馬燈，投資人又要如何去分析他的投資理念。而也因著基金經理人三不五時就更換輪替，基金的長期績效自然呈現出起起伏伏的不穩定狀態，因此長期追蹤基金績效並沒有什麼太大的意義。在這種狀態下，又要個人如何去跟一般投資人提出好的基金投資建議呢？所以，因著投資人不願意靜下心學習正確的投資觀念，只一味的想迅速翻本。再加上本應適合散戶的基金界怪現象，這就造成個人對於這類型投資人在投資建議上幾乎無解的困境。
　　有句智慧的話說：『如果一個人不願自己做決定，那麼就會讓別人來做決定。』，套用在這裡，就會變成：如果你自己不願下決定學習正確的投資觀念，那麼就只有將自己投資理財的未來交給茫茫未知的未來，或者是放在虧損與賺錢循環中如走馬燈的基金經理人的手中，讓自己如同賭場輪盤遊戲般陷於投資人生賭博中。當然，有投資人會說我都不懂，所以不知如何學習。這句話絕大多數都是藉口，因為可以輕易看見同樣一批人為著上網而學習電腦知識，為著煮好吃的而學習烹飪。而正如本專欄所常提到的，正確的投資觀念恰如人生智慧，只要願意努力學習豈有學不會的道理，所差的只是專精程度的不同而已，恰如學習電腦實用知識與烹飪知識一般，都可以帶給學習的人各種益處。而從過去四、五十年美國的基金績效統計資料顯示，凡複製投資大師們的基金，其長期報酬率跟投資大師的差別，大約是投資大師１９％或２５％（以葛拉漢與巴菲為例），而複製大師觀念的基金公司則為１５至２０％。相信這種有為者亦若是的心態，或者是跟隨著投資大師走的投資獲利事實，可以讓投資人興起一絲學習投資觀念的決心來。

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