【聯合晚報╱記者陳素玲／特稿】2014.7.4

為了彌補勞工退休保障不足，勞動部急著鼓勵勞工自存退休金，祭出勞工自提退休金可以自行投資誘因，看似為勞工另闢財源，累積退休金，但是官方開放銀行作莊讓勞工進場投資，手續費管理費照收不誤；儘管投資人本就應自負風險，但這項措施最大獲利者可能是投信公司與銀行，勞動部立意良善踏出一步，但若未做好配套管理與宣導，勞工未必真能獲益。

前年勞保基金破產危機加深，政府啟動年金改革，勞工不滿勞保年金所得替代率太低，認為政府投資績效太差；勞動部因此提出配套，部長宣示將開放勞工自提部分可以自選投資，希望提高勞工自提比率，自己存退休金，以補雇主提撥不足。

勞動部想要營造歐美先進國家自由投資氛圍，讓勞工有更多的選擇，但台灣的政府及勞工，都已成熟到能從容面對風險嗎?

政府若要引導勞工資金進入投資市場，除了法令鬆綁，至少要強化基金及保險公司管理，避免以往多起基金經理人坑殺政府基金的案例，重演到勞工身上。此外，官方應預留更積極介入的空間，否則金管會與勞動部若未聯手設置投資平台，如何掌握勞工投資態動，及早示警?

對勞工來說，若要選擇自行投資，投資觀念更得更新。相較歐美先進國家民眾以長期投資為主，台灣民眾愛搶短線，短先短進的操作手法，也要大幅調整。尤其多年來仰賴政府操作管理，勞退基金保證收益機制，更深化勞工偏安心態，在放手讓勞工自負盈虧之前，主管機關恐怕還要有更多的投資態度宣導，避免日後投資績效暴起暴落，勞工對於風險承擔發生誤解。

勞動部或許認為，法令鬆綁只是讓勞工多一項選擇，未強制勞工一定要將退休金投入投資，但是政府公開引導資金進場投資，各種可能結果不能不沙盤推演，多年前香港退休金(強積金)就曾因金融海嘯嚴重虧損，民眾上街抗議，也可能在台灣上演，這些都是政策重大改變前，不能偏略的思考。

勞退可自理 最快後年上路

【聯合晚報╱記者陳素玲／台北報導】2014.7.4

自提帳戶可轉出投資 自負盈虧 60歲領回

勞動部推動開放勞退新制自提部分，可以自選投資標的，已經完成修法版本，近日送行政院審議；勞工每月自行提撥退休金，將可選擇自行決定投資標的，並享有免稅優惠，但政府不保證收益，勞工要自負盈虧；自行投資帳戶的錢，除非購買的年金保險商品訂有提前分期領回機制，否則一律60歲才能領回。

若修法順利，將有一年緩衝期，最快後年上路。

勞動部表示，未來有關勞工投資標的組合，將會進一步由金管會與勞動部共組投資標的審查小組，針對各種投資方式評選出投資組合，勞工再依據其對風險承受能力，向金融機構承購。

不過，原擬由勞動部與金管會同共設置「投資平台」，監督勞工投資動態，最後確定取消，此舉形同勞動部未來只能以抽查方式了解勞工投資動態，恐引發爭議。

至於勞工目前已有自提帳戶者，可以將自提的錢轉入投資帳戶，但以一次為限，而且不能再轉回政府操作的退休帳戶。

勞退新制94年上路，今年第9年；新制除由雇主每月提撥薪資6%至勞工個人帳戶外，勞工也可自提一定比率薪資到帳戶，6%以內免稅，若是勞退新制基金投資績效好，可以分到投資績效，並可享二年期定存最低保證收益。

不過，由於投資績效不突出，自提人數始終偏低，勞動部長潘世偉去年提出將開放讓勞工自提部分可自選投資標的，期增加自提誘因。

勞動部去年啟動修法，最近完成相關條文，即將送出勞動部；根據修正案，勞退條例第14條新增勞工每月自行提撥的退休金，可以自行向金融機構購買投資投資標的，自提退休金部分仍可享最高6%免稅。

現行勞工自提部分，因全數併入雇主提撥帳戶，由政府統一操盤管理，因此即使基金虧損，仍有二年定存利率保證收益，一旦未來開放勞工可以自選投資標的，則勞工自提部分，將分兩部分，不打算自選投資標的，仍可併入雇主提撥帳戶，但若是選擇自行投資，則轉入銀行投資，不適用保證收益，勞工要自負盈虧。

至於自選投資的退休金領取方式，即使是勞工自行投資的帳戶，修正案仍明定勞工要滿60歲才能領取，除非勞工自行投資部分若購買年金保險，有分期給付規定，才可以按年金保險規定方式先行領取。