【經濟日報╱社論】
2014.10.16 02:13 am
 
日前傳出華南金控婉拒第一金控合併邀約，使得公股金融機構整併話題再度躍上檯面。同時，有三家本國銀行積極爭取至緬甸設立分行，全部未在首批開放的名單，也使得我國銀行業赴海外發展的困難度，再度成為討論的議題。這二則新聞都攸關我國的金融發展政策。

去年金管會設下金融發展目標，希望在三至五年內，促成一至二家國內銀行成為具指標性的亞洲區域性銀行（簡稱為打亞洲盃）。今年3月初行政院江宜樺院長在立法院宣布公股銀行之間整併（公公併），以利公股銀行打亞洲盃，已經是確定的推動方向，之後馬總統亦肯定金管會關於打亞洲盃的金融發展政策，因而成為現在政府的既定政策。

台灣銀行業要如何發展具指標性的亞洲區域性銀行？首先要定義何謂「亞洲區域性銀行」？以新加坡星展、大華、華僑銀行，以及馬來西亞的馬來亞銀行、香港東亞銀行、韓國韓亞銀行的經驗值來對「亞洲活躍銀行」進行定義。我們發現除韓亞銀行以外，這些亞洲區域性銀行的海外分支機構淨利，大於集團淨利的30%以上、資產超過新台幣5兆元、淨值超過4,000億元，而資產報酬率（ROA）大於1%、淨值報酬率（ROE）則高於10%。再者，除了上述指標外，一家銀行要在亞洲成為區域性銀行勢必得在一些國家有一定的市場占有率；而在發展成為亞洲區域性銀行過程中，跨境經營人才、良好公司治理與風險管理機制也是不可或缺的。

根據以上對亞洲區域性銀行的分析，目前我國銀行業在規模（資產與淨值）、國際化深度（海外分支機構淨利占比與外國市場占有率）指標，皆有一段很長距離。我國銀行業中，泛公股銀行的資產、放款金額合計約占銀行業整體的一半，因此要改善銀行業的競爭力，泛公股銀行之間的整併，在銀行整併風潮下絕不能缺席。之前傳出財政部要兩家海外分支機構較多的兆豐金控、第一金控做為併購的兩個主要旗鑑，各自併購其它泛公股金融機構，例如：報導傳出第一金要併購華南金、兆豐金併台企銀。如果上述的傳聞併購案屬實，僅僅在資產、淨值規模有增加以外，在國際化發展深度、獲利性方面，皆未符合打亞洲盃的要求，連併購方向、目標也是不適當的。

公股銀行間的整併以擴大銀行規模，雖較容易落實，但若公公併後，無法馬上提升國際化發展深度，則無助於打亞洲盃。若無助於海外發展，單純規模變大的公公併，反而可能增加成本與相關費用，超過整併的效益。

面對亞洲經濟的整合，以及中國與亞洲經濟的成長，我國銀行業勢必要前往這些地區發展。若要達成主管機關所設立的打亞洲盃的目標，本國銀行之間的整併是必要之道，例如：星展銀行、馬來亞銀行分別在國內外進行十次以上之併購。現在我國銀行業的作法是在亞洲多建幾個點連線服務現有客戶，若要成為地區性活躍銀行，還是要深化服務亞洲國家的客戶，例如：在大陸、東南亞設有一定規模的子行，單靠在各國設分行的內生成長將無法達成。

因此，公股銀行之間的整併，目標要能夠明確知道「為何而併」，同時「併得有效果」，並經縝密規劃提出說服力，求得社會大眾、公股銀行員工的支持，則此項發展將對我國金融產業結構的調整有很大的助益。另外，民營金融機構在打亞洲盃的賽局中也不能缺席，應透過增資來累積併購的資本，控制股東逐漸降低擁有控制權，轉換成以績效來說服股東支持，方能有國際化發展之實績。