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2011/02/01 07:35:56瀏覽431|回應0|推薦9 | |
【投資? 當跟屁蟲易,當先知難!】 問我2011年投資亮點, 我會回答: 恐怕又該輪回"中國股市"了, 只是,別太急,"相準時機"再大舉介入! 短線來看,美股反基本面走強很久,差不多該修正了,陸股則漸漸低檔利空不跌(房產稅、國八條、甚至升息等利空都打不下去!),有點底部轉強味道了。 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 在中東,埃及因為物價飛漲,引發大規模民怨,變成中東政治動盪遠因,遲早有人會把炒高全球物價背後的推手-美國人-拿出來批評。我認為遲早美國人得考慮國際觀感以及全球責任,適當的時候將量化寬鬆縮手,免得全球反美勢力同仇敵愾,得不償失! 現在油價來到100元,農糧價、金屬價都屢創新高,全球已經瀕臨忍耐極限,穆巴拉克下台後,如果埃及換了"清廉"的領導人後,卻發現物價仍繼續飛漲,這股中東怒氣,肯定會找到真正罪魁禍首的美國人身上! 美國人應該想清楚! 在中國,雖然現在年關期間,中國CPI達到高峰,但研判通膨應該趨緩、物價將開始下跌。開春後將搶種糧食,南半球秋收糧也將陸續到位,如果華北乾旱停止,農糧物價將可紓緩。 在資金面,雖然過去一段時間資金緊縮效應開始顯現出來,銀行同業隔夜拆款利率飆天高,人行還必須跟政策反向緊急拿出3000億RMB應急但預估年後資金需求預料將減弱,紅包、獎金除了花掉部分,游資回籠將被存起來或投資(註: 今年1月A股與基金新開戶數,比去年12月大增74.7萬戶與19.6萬戶),另外,中央加大打房力道,如果房市上漲乏力,無利可圖的資金在中國無處可去,股市可能就是最後歸宿 (一旦有人點了火,出現起漲訊號,跟進的人膽子自然就壯了起來)? ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 資金回流美國,於是,形成去槓桿化、去泡沫化過程。去泡沫化初期,資金撤出新興市場,全球股市先是一陣大跌,尤其是新興市場中過去已漲多的市場跌勢尤甚(農曆年後台股也開始大跌!) 中國股市起先或許跟跌,但因基期特別低(已經整理一整年),加上中國政府此時已無通膨憂慮,開始一連串政策做多,特別是中國在內需建設、消費還有很大揮灑空間(例如1、2、3線城市地鐵建設,三橫三縱高鐵網、4兆人民幣水利、7大戰略性新興產業,以及城鎮化、富裕化過程),足以支撐經濟繼續快速發展。 所以,研判後通膨時期陸股或將開始在全球逆勢一支獨秀, 會嗎? 我認為會! 今年投資,應以通膨現象為分野,在量化寬鬆QE2結束前、CRB指數未回跌、美元不停止貶值前,可以投機上游庫存獲益原物料(註: 應瞭解庫存量,鋼鐵通常3個月,食品1個月等等,判斷是否有利可圖),但是手腳要快,適時停利出場。 比較中長期的安全投資可能還是在中國股市,大膽投資人在通膨降溫訊號出現時,可以開始佈局,通膨降溫訊號確定時(如不再推QE3 或中國CPI大幅下降等等)大舉加碼。 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 祝您2011年股票、鈔票像兔子一樣,繁衍迅速! Me too! ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 【經濟 vs. 政治?】 我最怕的是,美國"弱勢美元救出口增就業"政策,恐怕不完全是經濟原因,多少帶有政治"陰謀"。怎麼說呢,以美國去年12月貿易赤字405億為例,石油進口逆差就貢獻了300億上下,美元一路走弱恐怕使石油進口逆差擴大,完全抵銷與中國貿易的改善及美國出口的增幅。 美國人不可能不知道,但是為了賴掉外債、為了炒高原物料(農糧、金屬、塑化)使美國受益中印受害,壓制"大國崛起", 這裡面的玄機、弱勢美元政策的推動與否,恐怕就不全然可以用純經濟面來解釋了! 若是這樣,這篇文章就要重寫了! |
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( 時事評論|財經 ) |