歹戲拖棚，美國舉債上限遲遲無法達成協議，多一天就增添一分不確定風險。不少人認為即便是8月2日舉債上限調高，最後一刻避免美債違約風險的全球金融災難，但恐怕不能提出3兆美元以上削減赤字計畫，於未來3個月將被至少1家信評機構降評，美債將失去最高等級AAA寶座。這不是大災難，但絕對是最大騷動。

　全世界不少壽險、銀行、基金、企業，乃至於央行被嚴格規範只能持有AAA最高等級的公債，一旦美債失去AAA評級，必然引發這股龐大原本被鎖在美國公債的國際資金大遷徙，資金撤出美債同時美股、美元大跌，資金流向何處就造成新機會。估計持有美債數兆美元的國際資金，起碼2-3成將大舉遷徙，勢必創下一次大戰以來國際資金從英鎊轉進美元後的近百年最大遷徙。所造成的衝擊台灣需嚴陣以待，馬總統近來關注香蕉、米酒民生議題，卻接受華爾街日報專訪，表示擔憂歐美債務使下半年全球經濟趨緩，進而影響依賴出口的台灣經濟，並罕見談及新台幣匯率。顯示最高當局已正視此一問題。台股將走入國際資金大遷徙的鉅大波動，類股表現強弱分明。

　看過Discovery頻道的非洲動物大遷徙過程，可知遷出的地方草、水食物都被吃光，遷往的地方欣欣向榮，可是遷徙途中有些弱小動物被獅、豹、鱷魚兇猛動物吃掉，印證「弱肉強食，適者生存」的大自然法則。如果未來數千億美元國際資金發生大遷徙，遷出的美股、美債、美元必定慘不忍睹，最有可能遷往的亞洲地區則充滿機會，不過獵豹巨鱷虎視眈眈，操作不對方向的投資人宛如小動物被吞噬。

　美債尚未遭降評，敏感的一部分國際資金已提前動作，亞幣近來大幅走高，表示資金已流入亞洲地區。但是多數亞洲國家仍高度依賴歐美出口，所以除了東南亞股市大漲外其餘仍整理。

　以台股來說，出口的電子股走勢疲弱，台股最大電子權值股台積電，二度下修晶圓代工成長率，其他電子更不用說，第3季法說會全面對景氣看法轉趨保守，使得台股倍受壓抑。

　日本311地震預防供應鏈斷鏈，全球科技廠到處搶料備庫存，不過人算不如天算沒想到歐債危機連環爆、美國高失業、新興市場打通膨，下半年消費電子科技產品需求不如預期，傳統上返校需求及聖誕出貨第3季卻旺季不旺，造成庫存上升燙手山芋。日本二大消費電子任天堂、索尼上季大虧，並下修全年財測，今年來於東京股市分別大跌6成及3成。南韓股市最大權值股三星電子，第2季財報獲利年減18％，旗下消費電子除智慧型手機外其餘全部衰退，今年來股價下跌逾10％。

　1997年亞洲金融風暴資金遷往歐美，歐美所得高於亞洲，拉升科技產品需求，造就後來2000年科技網路泡沫前的榮景。這次美債資金遷入亞洲，亞洲平均所得遠低於美國，被帶動不是科技產品，而是內需產業及原物料，這方面股票將成資金大遷徙的保命符。