2016-07-15 16:11

大陸叫「90後」，台灣叫「8年級」，他們一出生就是電子科技產品起飛的時代，從小就認識電腦，現在手機不離身。很自然8年級消費習性透過網路，造就網購大行其道，反之實體商店式微。同樣去年EPS 8元，網購的網家(8044)股價300餘元，是量販店的潤泰全(2915)50元的7倍。為何EPS相同但股價差這麼大？網家是8年級的消費通路，潤泰全是4、5、6年級消費通路，股價反應未來，年紀大的消費將愈來愈少，年紀輕的消費力道愈來愈強。

Pokemon革命性手遊

8年級消費新產業透過科技推陳出新。由任天堂、精靈寶可夢、尼安蒂克(Niantic)三方合作推出的「Po k emo n Go」手遊於7月6日上線，首先開放美國、加拿大、澳洲，立即成為ios、Android系統下載的遊戲第1名，狂熱史上空前，造成伺服器不堪重負，大街小巷、公園、景區一時之間遍布「訓練師」捕捉口袋妖怪(神奇寶貝)，堪比節日慶典。

鞋類受惠

Pokemon無疑是遊戲業新里程碑，尼安蒂克運用AR(擴增實境)技術，帶動手遊往戶外移動，消費客戶必定大增。所謂AR就是在現實世界加入虛擬景物，下載Pokemon後走到戶外，利用GPS、谷歌地圖，依據當地的各種狀況捕捉神奇寶貝。正面效應是手遊在戶外，走路可增強捕捉能力，對健康有益。馬上會設計更多款的戶外鞋、運動鞋來配合Pokemon，可注意Q2及上半年營收改寫歷史新高，但股價下修一波的豐泰(9910)、寶成(9904)，專攻戶外鞋的鈺齊(9802)今年業績成長性勝過豐泰，估全年EPS 3.3元較去年0.88元成長275％。鞋材3D織物的利勤(4426)也大跌修正結束，今年EPS估7元，含權2.4元可注意。

電信商偷笑

國外手機用戶很少吃到飽，但Pokemon耗用極大數據量，往往幾個小時捕捉就吃掉1個月行動網路，因而電信商最賺。年底台灣將開放Pokemon，估計上百萬人下載，中華電(2412)用戶最多，股價已漲至125.5元歷史新高，7月21日除息5.49元殖利率約4％。

大廠聯發科(2454)、宏碁(2353)、華碩(2357)、和碩(4938)將在今年底推出AR產品，用於AR的繪圖晶片都在台積電投產，這些都可看成AR概念股。