2010年12月10日蘋果日報

中國統計局12/13將公布11月CPI（Consumer Price Index，消費者物價指數），全球也關注中國是否會升息，讓陸股表現受壓抑，但台股選後卻像蠻牛一樣凶悍，12月以來已大漲4.6%。

蘋果供應鏈業績強

除受政府打房影響的營建資產股短暫拉回外，即使新台幣每天盤中都升值，電子股也是漲得嚇嚇叫，只有面板股因涉及價格壟斷案遭歐盟開罰6.5億歐元，奇美電（3481）大跌2.15元，但歐美打了面板股一槍，卻壓不住蘋果創新高，引發觸控面板股上漲。即使步入電子業傳統淡季，但蘋果供應商業績火苗仍很旺，大立光（3008）11月營收12.9億元連6個月創新高；玉晶光（3406）同樣創新高到7.85億元。機殼廠可成（2474）11月業績成長超過20%，就連從掛牌價220元漲到745元又跌到675元的觸控面板供應商TPK宸鴻（3673），也因11月營收跳升到112億創新高，12/8又一度攻到漲停，不過12/9又跌16元！ 400元以上高價股就像名山水畫，只適合用看的，所以投資TPK不如買同為蘋果供應鏈的勝華（2384）及和鑫（3049）。勝華明年擴產後，單月營收突破112億是必然，毛利率11.2%也與TPK的14.2%差不多，又有空單6.7萬張，12/9突破前高到58.1元，此時買TPK，不如買1/10價格不到的勝華。和鑫觸控感測器與TPK也合作切入iPad供應鏈，明年產能比今年多兩倍，技術面打出頭肩底型態，三星如果明年要拚iPad，不能不靠台灣觸控供應鏈，和鑫似乎有機會！當然也別忘了HDI板燿華（2367）、華通（2313）及金像電（2368），基本上現在流行不是高價F4比價，而是中低價電子股比價！

高價類股表現不佳

400元以上高價股近期表現不佳，不過百元出頭、11月營收又創新高的穎台（3573）已突破季線反壓，微結構導光板明年可望量產，爆發力不可小看。其他電子中價位小股類似銘異（3060）、凡甲（3526）、新日興（3376）、晶睿（3454）及前面提過搭上金屬機殼趨勢的，除可成，晟銘電（3013）等值得注意。傳產部分，沉寂已久鋼鐵族群，因澳洲大雨讓煤礦開採受阻，煤礦價格大漲也將帶動國際鋼鐵現貨行情走揚，包括東鋼（2006）、豐興（2015）、新鋼（2032）等都大漲。生產EG的東聯（1710）在亞東集團作帳下表現強勁。正在現金增資繳款中的台泥（1101）及遠洋貨櫃的長榮（2603）、陽明（2609）股價也頗具發展潛力。

朱成志小檔案

◎年齡：1960年次 ◎現職：萬寶投顧董事長 ◎經歷：．投信投顧公會監事．證券分析協會理事．退休基金協會理事 ◎市場投資及研究資歷：23年