2017年05月02日

台股上周以來漲幅1.6%，終收9872點，成交量放大至千億水位，OTC亦上漲，其中股王大立光正式站上5000元大關，玉晶光、美律、上銀等強勢族群重獲資金青睞，台股資金可望陸續回籠，迎接產業旺季。

經濟數據續強勁

從美國超級財報周看，截至4/26日，S&P500成分股中共181家共告財報，EPS（Earnings Per Share，每股純益）平均成長12.6%，近7成個股優於預期。其中能源、原物料、資訊科技分別獲利成長141.3%、53.1%、24%，表現最為亮眼。其中電商巨頭亞馬遜上季營收躍增23%至357億，EPS 1.48美元，高於預期之1.12美元，盤後股價一度衝高4.7%。

再從美國經濟觀察，4月採購經理人指數52.7，儘管略低於3月53，仍在榮枯水位50以上；而3月成屋銷售較2月份之年率成長4.4%至571萬戶，創下2007年2月（579萬戶）來新高。儘管放貸利率上升，民眾購房意願仍高。

另外，美國經濟數據持續強勁，3大指數1周以來平均漲幅2.03%，除科技、原物料表現強勁外，非必要消費類股1周以來漲幅2.75%，大型零售商Best Buy、Home depot平均漲幅4%；旅遊網站Priceline、Expedia自今年以來股價漲幅達20%以上；美國品牌Tiffany今年來股價亦漲23%，美國消費正逐漸回流，良性循環正在啟動。

回到台股，目前融資餘額約1430億，市場信心回籠，另外，外資本周大買台股327億，支撐台股走強，後續選股方向，應朝向產業成長、缺貨效應及基本面好轉個股布局：

基本面好轉族群：17年首季營收正成長公司，包括伺服器風扇廠建準、面板模組廠凌巨、伺服器機殼廠勤誠，獲利值得期待。

歐元相關族群：法國總統大選第1輪結束，當日法國股市跳空大漲4.1%，市場評價正面，歐元1周來漲幅達1.8%，資金將重回歐元區，歐洲營業比重較高之個股如汽車噴油嘴廠宇隆、血糖測試片廠泰博、面板模組廠晶采，值得追蹤。

留意矽晶圓族群

美國景氣成長個股：儘管美國概念股可能承受較大匯損風險，投資人可於此時逢低布局，相關廠商如影音處理器廠西柏、POS機廠振華電、窗簾大廠億豐、車用線束廠貿聯等。

晶圓缺貨概念：矽晶圓在兩大供應商信越及勝高確定漲幅後，矽晶圓族群股價逐漸穩定。3月進口數據中，半導設備月成長52.5%，矽晶圓需求強。晶圓研磨器具商中砂、晶圓磊晶廠嘉晶、半導體設備帆宣，可追蹤。

呂宗耀

經歷：

2001年迄今組成「呂張投資團隊」

1998~2001年擔任大眾金融集團投資總監

1987~1996年擔任國泰人壽證券投資小組組長

專長：

每周走訪請益6家30億資本額以下，且創業家仍在線上的掛牌公司CEO與中、台生產基地