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晉身千萬富翁的「天龍八步」(四)股票是最佳的投資理財工具
2008/06/08 04:53:26瀏覽2028|回應0|推薦1

【上班族理財看板】

晉身千萬富翁的「天龍八步」(四)

股票是最佳的投資理財工具

張世民

投資理財的工具很多,諸如銀行定存、股票、基金、債券、保險、期貨、房地產、骨董、黃金珠寶等等,其中,如以平均投資報酬率、風險係數及變現速度來分析比較,無論是理財專家的意見,或是一般投資大眾的民調排行,大概都以股票為投資理財的首選。

所以,「成為美金百萬富翁的八個步驟」第三步:「把錢投資在股票或股票基金上。從長期趨勢看,股票平均報酬率為11%,所以買股票投資,是不錯的投資工具。」第四步:「先求一壘安打(別眼高手低),再求全壘打得分。百萬富翁並不是因為投資高風險的股票而致富,而是投資一般績優股。」

以上兩個步驟都與股票投資有關,第三步強調,股票平均報酬率為11%,所以是不錯的投資工具。第四步指出,投資股票只要選擇一般績優股,就能穩健獲利,立於不敗之地,顯示股票毫無疑問地是投資理財致富的最佳工具。

股票投資結果  好壞天壤之別

股票固然是不錯的投資理財的工具,但畢竟有其風險存在,必須小心謹慎為之,因為買到好的股票,可以不斷增值,甚至獲利可達好幾倍。反之,買到不好的股票,則可能虧損連連,甚至變成壁紙,血本無歸,結果有如天壤之別。

所以買股票,有兩個先決條件,一個是多聽專家的意見,一個是自己多做功課。但所謂聽專家的意見,無論是股票分析師、理專或是股市名嘴的意見,都僅供參考,而不能盡信之。所以,有一句股市流行的話說:「好的老師送你上天堂,不好的老師讓你住套房。」

進而言之,有關投資理財或買賣股票的操作理論,無論是理財專員、投顧分析師或股市名嘴、大師,可謂百家爭鳴,各有一套說詞或理論基礎,有的夸夸其談、天馬行空、不知所云,有的則自成一家之言,引經據典,言之成理;但市場資訊充斥,「公說公有理,婆說婆有理」,投資人聽多了,反而無所適從,不知如何是好。

不過各家理論或投資術,尤其市場耳語及小道消息,千萬不能聽信或照單全收,而要加以過濾篩選。有的論調根本是無稽之談,可以不予理會;有的是別有居心的放話,目的在利用投資人的資金,炒作某檔特定股票;有的言論只能僅供參考,有的論述主張確實有其實用性,可以加以融會貫通,應用在實際的投資理財上。

當然,各種投資術或理論,最重要的是要經過市場的驗證與考驗,能夠賺錢獲利的投資術或理論,就是可行有用的投資術或理論,否則,不管其是什麼名嘴、大師,都可以將其主張論調丟棄於垃圾桶中。

因此,投資人只有自己多做功課,慎選績優股,分散風險,才是股票投資的自求多福之道。

本文的重點在談股票投資,為何要投資股票?在前面已經提及,股票的平均投資報酬率、風險係數及變現速度,相對而言要比其他的投資理財工具為佳。至於要如何投資股票?可謂眾說紛紜,莫衷一是。筆者大致歸類、整理以下幾個重點,謹供本網站網友參考:

一、               慎選績優股投資穩健獲利:

現在已是世界首富的「股神」巴菲特,對於股票投資有一個致富訣竅─「價值投資」,就是「找體質好的公司,低價買進,長期持有」。

一般體質好的公司,公司經營穩健,獲利情況良好,不但股價波動低,投資風險較低,且有持續上漲的空間,尤其每年配發的高股息相當可觀,比銀行定存利息要高好幾倍;在正常的投資情況下,投資績優股,或是高股息公司,既可賺取股票增值的價差,又有配股(額外配發股票)、配息(現金股利)的獲利,可謂穩賺不賠。請參閱以下說明。

投資績優股(高股息公司)的理由分析:

  • 理由 1.高股息公司企業體質穩健:經營穩健、有獲利的公司才有能力配         發現金股息。

  • 理由 2. 高股息公司穩定配發股息:不管景氣好壞,都穩定維持股利發放水準。

  • 理由 3.高股息公司相對隨漲抗跌:公司獲利穩定、具優質基本面,股價相對穩定抗跌,現金股利率高人一等!
    臺灣高股息指數現金股利率約5.76%,遠優於亞太地區其他國家,更大幅超越歐美日等國家,讓投資人同時坐享股價成長機會及現金股息收益  

  基於「雞蛋不要放在同一個籃子裡裡」的避險原則,在挑選績優股時,不要獨沽一味,只買一檔股票,可以挑選五檔左右績優股投資,以分散風險。例如「台塑四寶」台塑石化、台塑、南亞、台化及中鋼、台積電等股票,均可視為一般績優股。

以中鋼股票為例,20001月初,每股股價約20元,到200865日,股票收盤價是50.9元。凡是自20001月初,持有中鋼股票的投資人,到了20086月時,歷經八年時間的「長期定存」,股價漲了2.5倍。

 換言之,如果,20001月你有10張中鋼股票,每張股票(1000)價值20,000元,10張共200,000元,到了20086月時,股價已上漲至50元,則每張股票價值水漲船高為50,000元,10張共500,000元,等於賺了300,000元。如果再加上配股、配息的收入,獲利將超過三倍以上,遠遠超過銀行的定存利息,甚至也超過房地產的投資獲利。所以慎選績優股投資,絕對是最佳的投資理財管道。

  至於投資高風險或高股價的股票,股價上下波動大,風險相對高(例如有的股票一路飆漲,股價從一百多元,漲到一千多元,成為股王,投資人如來不及脫手,一旦跌下來,即損失慘重,甚至血本無歸),除非你是投資達人,否則不建議投資高風險或高股價的股票,以免得不償失。

二、掌握「低買高賣」原則:

為何買進好股票,還是賠錢?這是因為你買的價格不對,或時機不對!股神巴菲特說:「如果你要在未來5年獲利,投資人該在價格跌深時買進。」唯有低買高賣,才能賺取中間的差價。

        股市總是有漲有跌,而且是呈現階段式波動,在上漲到一個階段時,就會下跌,不會一直上漲;反之在下跌到一個階段時,就會跌深反彈,或止跌回升,開始上漲,不會一直下跌。至於何時是「逢低買進」的低點?何時是「逢高出脫」的高點?這就有賴投資人努力做功課,多吸取股市波動的經驗。

巴菲特說:「市場經常是從一個極端走向另外一個極端,現在要做的,就是準備好迎接市場的波動。」所以,股票投資人就是要選擇市場波動至低點,也就是價格跌深時買進,如此就能穩賺不賠。

在對的時間,買進對的股票;在對的時間,投資對的公司;在對的時間,把錢投資在對的地方;在對的時間,把錢用在對的人身上。這種對的投資,就是正確的投資,不但可降低風險,且可保證獲利。

股票投資還要掌握大眾心理,不要一窩蜂的人云亦云,隨波逐流。想要投資致富,除了切忌貪心外,還要與大眾心理「反其道而行」,切實做到「低買高賣」,千萬不要「追高殺低」。巴菲特就曾提醒投資人:「當別人貪婪時,你要恐懼;當別人恐懼時,你要貪婪。」「當很多人對股市趨之若鶩,報章頭版刊載股市消息時,就是該冷靜的時候了!」

同樣有一句老話:「當大家都看好股市(一片歡欣鼓舞),就是你準備獲利了結的時候;當大家都看壞股市(一片哀鴻遍野),就是你準備進場下單的時候。」就這麼簡單的道理,就能賺錢致富。

三、切勿多次買進賣出,一味炒短線投機:

買股票是投資,而不是投機。投資的本質其實是長期儲蓄,而不是短線進出炒作的投機行為,因為從投資中獲利最大的就是來自於時間,時間+複利=大於原子彈的威力(愛因斯坦語)。選對股票,加上長期持有,就能創造出複利的驚人獲利。

其實投資股票,就是為了獲利。如果短線進出炒作,可以獲利,大可如此。但通常炒短線進出,大多賺少賠多。如果一次長期投資,就可獲利,何必冒險多次進出炒股?

而且多次買進賣出,一定要付上精神、時間及證券交易稅的代價,每天都要看盤,眼睛不時盯著上上下下的指數,如果股市不振,大盤下跌,心情豈不是受到股市影響,生活或精神品質一定不佳,如此賠了股價,又壞了心情,豈不「賠了夫人又折兵」?

      聖經上說:「你的財寶在那裡,你的心在那裡。」所以不要在股市投機,整個人的心思意念被股票捆綁,每天被股價漲跌牽引而魂不守舍、睡不著覺。最好是「手中有股票,心中無股價。」

    其實人生的「財寶」,絕對不是手中的股票,還有其他比股票、錢財更寶貴的事,所以不要把大好的人生光陰虛擲在股票投資上。有一句電視廣告語:「時間就應該浪費在美好的事物上」,股票投資只是投資獲利的一個途徑,絕對不是人生中最美好的事物,不值得把寶貴的人生流連、浪費在股市上。

    有一位企業高階主管就深諳股票投資之道,謹守每年只進出股市一次的原則,每年當大盤「跌跌不休」,股市哀鴻遍野的時候,即逢低買進;當大盤跌深反彈,股價上升時,即逢高出脫。如此好整以暇,輕輕鬆鬆即在股市累積不少財富。

  還有一位「菜籃族」的家庭主婦,以其多年買賣股票的經驗得知,每年十月時進場買股票,隔年二月出脫股票,平均賺多賠少。每年就只要進出一次股市就好,不用太費心傷神就可以在股票投資上獲利。這種輕鬆投資股票的方式─可稱之為「傻瓜菜籃族股票投資術」,實在值得股票投資人參考。

    本專欄下期再針對股票長期投資或長期持有的相關內容進行討論。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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