元大金收購大眾銀 每股16.3元
2015-08-22 04:18:55 經濟日報 記者劉于甄／台北報導

元大金控13日宣布，百分之百收購大眾銀行股權，併購價格以每股16.3元為基礎，總交易價格估計約新台幣565.5億元，預計明年農曆春節後，可完成所有併購程序。

昨（21）日元大金進一步說明最新的併購條件，為1股大眾銀股票，可換現金8.15元及0.460972股元大金普通股股票。

初步估算，本次併購交易含普通股及可轉換公司債（ECB）總交易金額共565.5億元，至於ECB全數轉換為普通股後，本次交易出價，約為大眾銀第2季底每股淨值的1.26倍。

元大金表示，考量除權條件及實地查核後換股條件已經確定，為1股大眾銀換現金與0.460972普通股，特別股部分，每股大眾銀私募可轉換特別股，可轉換0.5312499975元大金特別股，暫定每股發行價格新台幣40元。

此併購案的股份轉換基準日，暫定在2016年2月18日，屆時，將增資發行12.86億股普通股、1億股特別股，以及支付現金227.3億元給予大眾銀行全體股東。

由於大眾銀行持有三成大眾證券股權，對於大眾證券股權歸屬問題，元大金發言人陳修偉指出，「這部分持保留態度，雙方正在協商中」。至於原有大眾銀行董監事是否異動，陳修偉說，若董監事有意願，可任職至原有任期屆滿，也就是2016年6月為止。

元大金併購大眾銀 金管會樂見
2015-08-14 04:50:38 聯合報 記者楊筱筠、孫中英／台北報導

圖／聯合報提供
分享元大金控昨天宣布，以總價五百六十五點五億元、現金加換股方式，取得大眾銀行所有股權，明年過年後正式併購大眾銀。
這也是二○○七年國泰世華銀行合併第七商銀後，首宗民間商業銀行合併案。金管會銀行局主祕莊琇媛說，元大金併購大眾銀行前，已向金管會回報，由於彼此間已有共識、雙方大股東「合意」併購，金管會樂見未來發展。

元大金與大眾銀昨均召開董事會，通過具有拘束力的股份轉換契約，雙方協議未來將以股份轉換方式，將大眾銀百分之百股份轉換為元大金股份，將以元大銀為存續行。

元大金發言人陳修偉表示，明年第一季完成併購後，元大金將完成「兩大引擎」夢想，除證券原本為市場龍頭，元大銀也因資產規模躍升一兆兩千五百億元，成為國內民營銀行第七名。

雙方暫定依現金搭配換股方式、折合每股約新台幣十六點三元取得大眾銀股份，大眾銀員工薪資與福利至少保障三年。本案最得利的當屬大眾銀大股東凱雷，將可拿回約一四四億元現金，與最初持有成本約每股十七元相當。

投顧業者表示，此併購案困難點在於大眾銀有三大股東，包括國際私募基金凱雷、大眾原始股東陳家以及光陽柯家，凱雷持股最高、有退場意願，但堅持要現金，陳家與光陽柯家則是有談判空間，要併購大眾銀的金融機構必須把「三大股東」全數「安撫」完畢。

市場自七月起，即傳出兩家私募基金入主銀行，大眾銀行及安泰銀行可能嫁進金控。儘管台股大盤表現不佳，但大眾銀行股價自七月廿一日起到昨天為止，已上漲逾百分之八，超過其他金融股表現。據了解，這段時間，除元大金控之外，還有另一家金控與大眾銀行洽談。

大眾銀行早在三年前就曾公開招親，元大金當時曾進場實地查核，最後雖沒談成併購，但元大在去年即透過元大寶來證券自營部，持續吃進大眾銀股票，持股一度接近百分之八、後來稍降至百分之六，已是大眾銀行前五大股東。

莊琇媛表示，元大金各項財務指標都不錯，但合併大眾銀行還須先增資，雙方合併後資產規模可達一點四兆多元，在金控排第十名，銀行資產加總也超過一兆多元，在市場排第十五名。