大陸．資金．對策／利用預收延付解決資金問題

   

2012年8月外匯不再逐筆核銷，改採總量控管，重點不在外匯作業程序上的改變，關鍵在「預收、延付」額度的變化。

有人擔心上周專欄所分析，非昆山台商為了應用34號文，透過在昆山設立貿易公司為關聯企業購料或銷售，會涉及關聯交易的稅務風險，必須釐清的是，大陸稅務局不在乎關聯交易，稅務局在乎的是透過關聯交易移轉定價把利潤留在境外，進而達到在中國境內少繳稅的避稅目的。但若按上周專欄建議，關聯企業間的交易價格採平進平出作法，沒有移轉定價，自然就沒有移轉利潤問題，也就沒有避稅嫌疑，更何況台商是在昆山設立貿易公司，不是透過境外第三地公司，利潤和稅收最終都在大陸境內，既然沒有少繳稅，就算因關聯交易面臨查稅，又有什麼好擔心？

其實，大陸台商要從台灣的銀行直接引入低成本資金，除了34號文和投資註冊差距的外債額度外，另一條路，就是利用2012年8月外管局取消外匯逐筆核銷，改採總量控管後，在「預收」出口貨款和「延付」境外採購款兩大額度上的鬆綁。

過去，貨物從大陸出口後，必須在210天內進行收匯核銷，超過210天沒有收匯核銷，會被認定為內銷，課徵17%增值稅；若是從境外採購進口的付匯核銷，也不能超過90天，否則外匯評級會面臨被降級的處罰。但要逾越這210天和90天的要求，也不是不行，而是有個額度限制，但自從2012年8月改採總量控管後，預收、延付的額度放得更寬，每個企業現在都有個「外匯監測系統」，在該系統上未出現紅字，就表示預收或延付都在安全範圍內，不會有處罰。

舉例來說，某大陸台商從事出口業務，在大陸缺資金，卻不想向大陸本地銀行借款，為解決這個問題，該台商可以在貨物出口後，甚至貨物還未出口，就從境外以「預收貨款」名義，由境外關聯方向境外銀行貸款取得美元後，再將這些美元資金以大陸台商「預收貨款」的理由匯進大陸，因為貿易項下可以自由結匯，不像資本項下結匯有重重限制，這些美元「預收貨款」當天就可以結匯成人民幣，投入該台商在大陸境內日常之用。

此外，該台商還可以再利用「延付貨款」，就是先由境外關聯方先支付境外供應商，由大陸台商購進的設備或原物料款項，由於2012年8月改採總量控管後，「延付額度」也大增，讓大陸台商可以拖延償還境外代墊款的時間，如此一邊預收出口貨款，一邊延付進口採購款，等於是利用境外銀行低成本外幣資金，拉高大陸台商的「人民幣」現金部位，這比起傳統美元外債，就算台商能從境外借到美元資金，匯進到大陸一樣不能結匯，要方便許多。

台商對於2012年8月起大陸外匯不再逐筆核銷，改採總量控管的政策，不該把重點放在外匯作業程序上的改變，關鍵是「預收、延付」等額度上的增加，因為這些額度可以讓台商將境外銀行的資金引入大陸，和昆山34號文訴求引入境外低成本資金，有異曲同工之妙。

(本文發自上海，網址http://www.myChinaBusiness.com)

經濟日報/劉芳榮（富蘭德林事業群總經理) 2013.10.15