定存單質借利率比小額信貸、股票融資低，手續也更簡便，但是想要透過定存單質借調度資金，切記借錢期間宜短不宜長，如果資金需要使用天期逾一年，用定存單質借就不划算。

定存單質借方便、利息低是因為存戶已經有一筆金額定存在銀行，等於銀行是拿存戶定存金額的九成再貸給存戶，對銀行來說授信風險很低，計息、徵信自然比較優惠簡便。但因存戶要先有一筆錢存在銀行，所以假如資金需求天期長，不如直接把這筆錢解約來用。

小額信貸天期長，還款時間較有彈性，可以看個人需求決定何時還清，且是憑個人信用取得資金，因此如果是長天期的資金調度，借小額信貸後以一年或數年時間分期還款，會比定存抵押借錢有利。

只是小額信貸因為屬無擔保融資，利率必然高於定存單質借，好處是沒有資金抵押、凍結的問題，可擴張信用、增加可用資金部位。

如果民眾突然急著用錢，但定存下個月才到期，又不想提前解約損失利息，這時候低利、方便的定存單質借就很合適拿來調度資金，等到定存到期再還款即可，等於是暫時跟銀行調錢，成本會低於小額信貸。

目前股票融資利率約5%到6%，定存單質借利息相較低得多，銀行建議，最近是台股除權息旺季，民眾如果想參與除權息賺取股利收益，定存單質借買股的成本也比在券商或證金公司融資買股低。

不過，投資之前還是要評估標的股除權息行情走勢，只要看好的標的股不會跌破除權息參考價，就可以穩賺股利，不會賠掉差價；如果順利填權息，除了股利，還可賺資本利得。

【2009/08/12 經濟日報】【經濟日報╱記者╱夏淑賢】