在接觸的許多案例中，有一個案例：他是一個36歲的年輕人，說年輕也不知是否算是年輕，他大概是透過一些推荐境外商品的朋友，幫他做了這樣一個規劃，我先簡介他的背景：

　他在銀樓工作，老闆沒有提供退休金，他透過工會投保勞工保險及全民健保，他有一個商業保險含醫療年繳大約2.2萬，每個月底薪加獎金大約有4.2萬左右的收入，沒有所得稅的問題。他在幾年前向他老闆買了一間房子，並向老闆借了300萬。幾年下來，還了差不多，大約還有100萬左右。

　為了做這個規劃，他以房子為質，向銀行借250萬，其中100萬清償老闆的負債(利息5%)，餘下150萬，以4萬美金投資美國汽車貸款基金，當時匯率尚處於高檔，所以他花了約135萬，他又投保了香港ＡＸＡ保險公司的保單年繳保費３萬港幣，剩餘的資金做為到香港投保的旅費。

　基金每三個月依淨值配息3%，一年配息12%，大約有4800美金左右，港幣匯率約為7.8，換算起來約有3.8萬港幣左右，以這筆利息錢做為未來支付ＡＸＡ保單的３萬港幣保費，帳戶內的餘額，累積到一定額時再繼續投資汽車貸款基金！

　ＡＸＡ保單預計繳費年限20年，自第21年開始每年可提領港幣6萬元，以此做為他個人的退休金，換算台幣約有24萬，相當於每月有2萬元的退休金可供自己花用！

　原本每月要還款給老闆，現在全額還清，將這筆錢做為繳房貸的財源。貸款15年，大概要繳到51歲。每月房貸應繳1.85萬左右，生活費用尚稱寬裕。

　理財規劃的問題在於，心中想的，與現實永遠會有差距。所以，專業的規劃顧問，都儘可能的多留一點空間，以避免所謂的＂週轉不靈＂。這個案例中，主人幸福快樂的過一輩子了嗎？

　已經發生的問題是：銀行不願提供250萬的貸款，因為他的資格不夠好，沒有薪資轉帳記錄；沒有扣繳憑單證明收入！他貸到了210萬，這個規劃案沒有彈性，所以他以規劃案為主，還老闆的錢只還了60萬，還欠40萬。由於他的房子已被設定抵押，所以老闆要求他每月還款１萬元。

　貸款210萬，他每個月仍需繳房貸約1.6萬，到此，他每個月得支出還款2.6萬，比原規劃案，每月多支出7,500元，結果是，每個月的吃飯錢都很吃緊。再加上，他的收入並非固定收入，底薪並不高，獎金的收入會浮動。在銀樓站櫃，客戶量受限；他也不可能出去跑業務，簡單的說，4.2萬幾乎是他的最高收入，會降低，不太可能升高。每個月還款1萬元，約需3年半才能還清老闆的錢，更兼景氣接下來可能下滑，勢必影響他的收入，接下來的日子很難處理。

　至於未來可能發生的問題，我認為有以下幾點：

1. ＡＸＡ的保單報酬率不錯，是適合做退休金規劃的商品，但是，每年必須持續繳費，若中途無法繳費時，會影響將來的退休金規劃。
2. 過去，他欠老闆一筆錢，老闆必須一直用他，隨著年紀的增長，老闆能容忍這位員工到幾歲；老闆年紀也大了，準備將店交給下一代，下一代的做法會如何？由於他必須繳貸款到51歲，這個問題必須考量。必須搞清楚他與老闆的勞資關係，以保障自己的權益。
3. 在老闆的錢還清之前，他必須過很苦的日子，這其中，不能再有任何的意外，額外支出、病痛、意外事故，他的家人(一位母親,58歲)也不能有任何需要他援助之處，他不向家人求援就很偷笑了。
4. 台灣可能會進入升息階段，他的房貸需款可能提升，又加重了他的現金流量的壓力，他最後不得已，可能要再向老闆借錢，苦日子得過更久。
5. 他的資產大部位放在汽車貸款基金，風險過度集中，汽車貸款基金的放款標的是次級車貸，風險高，所以利息也高。美國在信用緊縮、經濟衰退的情形下，這檔基金是否會受影響，值得觀察。當基金淨值下降，以淨值發放的配息也會減少，如果低到不足以支付保費時，他勢必要另籌不足保費來源。
6. 汽車貸款基金，最壞的狀況是嚴重虧損，致損及投入本金。更糟的狀況是，基金一旦面臨清算，他必須再找到年配息12%的金融工具，否則他就無法用這種以利息支付保費的規劃方式。
7. 另外，美元貶值也是一個問題。汽車貸款基金的配息是美金，長期來看，美元可能會緩緩走貶，他的利息會越來越沒有購買力。
8. 通膨的問題呢？20年後，每月2萬的退休金夠用嗎？這個部份比較好一點，將來勞保年金化之後，他應該每月有1萬多的勞保老年年金給付，可將他的退休金提升到尚稱合理的狀況。
9. 另外也建議他將來記得要向他老闆要退休金，這個問題是有可能處理的，若他真能工作到55歲，那就符合自請退休的資格，老闆大概很難躲過。不過，這不能現講，若讓老闆有所警覺，將來，老闆就會在符合資格前有所動作。

　若這筆退休金能爭取到，那退休金就應該就能夠他過日子。當然，未來的世界變化如何，難以預測，不過，以他的狀況，目前也只能如此給他建議。如果，他還能找到其它的工作機會，能提供穩定的薪資成長及符合勞基法的工作環境，那他的穩定性可以略為提高。

　至於規劃是否有調整的空間？老實說，無論是保單或是基金，現在做動作都會立即虧損，雖然未來基金前途仍有風險，但是，他承受立即虧損的能力太低，調整也不好，只能說，規劃時一定要保留一些彈性，否則，就像現在，進退兩難！