阿三住在白沙尾，從小喪父，與母親兩人相依為命，母親經常生病，家中經濟並不好，為減輕母親的負擔，小小年紀的他經常外出撿拾木材，和商家交換一些生活用品。有一天，阿三又出門去撿木材，但是附近的木材幾乎都被撿光了，為了能撿更多的木材，他愈走，離村莊愈遠。這時天公不作美，下起了傾盆大雨，阿三往前急奔，突然看見前面有一個山洞，連忙躲進洞裡，才發現裡面有一位非常漂亮的女子，阿三嚇了一跳，轉身就要出去，這時女子開口說了一些阿三聽不懂的話，似乎要阿三留下來避雨，看她語氣溫柔面容和善，阿三這才放心沒走。美麗的女子裝了一些野生的果子給阿三吃，並在山洞內的一窪泉水池取了些泉水給阿三喝，泉水甘甜無比，阿三喝完之後精神變得非常好。雨停後，阿三要離開時，順便向女子要了些泉水帶回家。

阿三的母親喝了泉水之後，病好了一大半，從此以後，阿三經常到山洞中探訪女子，並取泉水給母親喝，日子久了，漸漸知道女子的身世，原來她是大陸蘇州人氏，與父親經由海路北上京城就任官職，沒想到遇到暴風雨，船不幸沉沒了，她緊抱著一塊破碎的船板飄流到小琉球來，找到這個山洞住了下來，餓了採摘野果，渴了喝泉水，就這樣自己一個人過了好長一段日子。

阿三母親的病因為喝了神奇泉水而痊癒的消息，漸漸在村裡傳開後，大家不顧阿三的反對，吆喝著一群人來到洞中，沒想到裡面竟然空空如也，只留下一股淡淡的清香，和那一窪永不枯竭，清澈甘甜的泉水。從那一天之後，阿三尋覓了好久，都找不到那位美麗的女子，而且再也沒有人見過她。為了紀念這個神秘的女子，村人就將這個山洞及洞裡的泉水池各命名為「美人洞」及「麗池」，也有人說那位美人其實是被阿三孝心感動的觀世音化身，因此「麗池」的水，村人們只敢取來飲用，而不敢用來洗滌。