樞密院長平沼騏一郎接任總理大臣后，他並不認為與汪精衛合作是解決中國問題的善策；而汪精衛發表艷電后，中國政府派出特工潛赴河內屢次展開刺殺汪精衛的行動。

1939年3月15日，德軍大舉入侵捷克，斯洛伐克宣佈獨立；隨後，德國、波蘭、匈牙利、羅馬尼亞共同瓜分了捷克。

一戰之後，內陸國波蘭得到了德國的但澤走廊而獲得了出海口；希特勒在將部分捷克領土劃給波蘭后，要求以此換回但澤走廊，被波蘭所拒絕。

1939年5月，波蘭先後與英國、法國簽訂軍事同盟條約。

5月底，日本軍部將汪精衛營救至日本；平沼內閣向汪提出了與近衛聲明大相徑庭的合作條件，即不可能讓汪精衛成立一個獨立主權的中央政府，汪政府只能與滿洲國同等待遇。這令汪精衛集團內部產生分裂。

1939年5月，日本與蘇俄在外蒙爆發諾門罕戰役。隨著戰事的不斷升級，日本開始總動員，並從中國大陸抽調精銳部隊開赴東北亞。日本認為此次對俄戰爭一定能得到德國的呼應。

8月23日，德國外長里賓特洛甫在莫斯科與俄國簽訂《德蘇互不侵犯條約》，約定共同瓜分波蘭。斯大林對於去年的捷克問題，在蘇俄沒有參與的情況下，英法便與德國達成《慕尼黑協定》感到受到了莫大羞辱，矢志報復英法；同時，斯大林亦不願陷入與德國、日本兩線作戰之窘境。因此，對於德國此次拋來的橄欖枝欣然接受。

德蘇簽訂友好條約的消息傳至日本，日本舉國大嘩，平沼騏一郎因為對國際局勢發展的嚴重誤判，被迫引咎辭職。日本隨之與蘇俄簽訂停戰協定。

9月1日，德國入侵波蘭，英法對德宣戰；但兩國軍隊真正進入戰爭狀態尚需一年的準備時間。

9月17日，斯大林見波蘭軍隊兵敗如山倒，亦立即出兵50萬入侵波蘭。

9月28日，德軍攻佔波蘭首都華沙，波蘭政府軍投降。

11月28日，蘇俄出動百萬大軍全面入侵芬蘭；

12月14日，國聯大會決議開除蘇俄會籍；

1940年3月12日，俄國在付出30萬人的傷亡后，終於贏得侵芬戰爭，佔領了芬蘭11%的領土；

3月30日，走投無路的汪精衛終於在南京成立偽政權。唯一的回報，日本同意此前在華北、內蒙、華東成立的各個偽政權全部置於汪政府統轄之下。

1940年4月9日，德國佔領丹麥；同日，德軍入侵挪威；

5月10日，三百萬德軍向法國、荷蘭、比利時、盧森堡發起進攻；

5月26日，德軍擊潰英法聯軍，英國遠征軍開始敦刻爾克大撤退；里賓特洛甫認為只要尊重英國在亞洲、美洲、非洲的利益，便可換回英國承認德國在歐洲大陸的統治地位，希特勒採納了里賓特洛甫的見解，命令前線德軍停止對英軍的追擊，30余萬英軍得以逃回本土，成為日後抗德的主力。

6月10日，德軍佔領挪威全境；

同日，意大利向英法宣戰；

6月14日，俄國入侵波羅的海三國（愛沙尼亞、立陶宛、拉脫維亞）；

同日，德軍佔領巴黎；

6月25日，法國宣佈投降；隨後貝當元帥在法國南部成立了維希傀儡政權；

7月10日，應日本政府的要求，英國同意封閉中緬公路，并禁止從香港向中國輸出戰略物資；