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操盤心法-基本面趨勢不變 但類股輪動快速
2020/06/08 13:10:44瀏覽111|回應0|推薦0


04:102020/06/08 工商時報 富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸

市場分析: 台股經歷過5月整月的狹幅整理後,6月隨著疫情陰霾逐漸淡化,台股投資信心增強下,加權指數持續向上突破萬一,指數5日收盤11,479.40點漲86.17點。台灣市場疫情逐漸趨緩之後,防疫指揮中心也打算逐步開始放寬防疫與社交距離限制,此舉讓國內餐飲、觀光業獲得了一線生機,加上政府提出振興消費券等利多,刺激消費市場,有望帶動投資信心。

觀盤重點:

國內產業上半年隨著疫情帶動下,生技醫療產業表現不俗,短線高檔整理,出現類股輪動的變化,加上外資回補權值股,科技上游晶片、手機零組件等備受矚目;之前受疫情衝擊之餐飲觀光、旅遊以及娛樂等產業皆逐漸恢復運作、預期短期內皆有表現空間,不妨留意。

歐美確診人數開始趨於穩定,部分經濟活動可望重新啟動,推估6月歐美國家將會有機會解除封鎖,恢復正常的商業活動;另股市表現不受疫情限制下,類股輪動快速、指數越墊越高,投資市場信心回籠,仍須留意國際市場美中關係不確定性因素影響,仍有風險存在。

投資建議:

台股短線趨勢不變,指數向上狹幅整理格局,投資仍以選股不選市為要。先前擔憂的外資不回來,但隨著疫情逐漸緩和下,國內已於6月初開始已經見到外資持續回流,且外資連續五個交易日買超台股達463億元,有助指數站穩萬一關卡。

觀察國內市場,隨著疫情和緩,新增確診人數趨近零,消費者開始逐漸回歸正常生活,有助於實體消費市場回暖。先前受到疫情壓抑的消費性電子股,像智慧型新手機等預計下半年有望回溫,宜多觀察之前受疫情衝擊被壓抑表現的股票,或是受到資金行情推動、類股輪動等的影響,低檔反彈補漲。

短線上中美兩國關係先前因貿易戰影響,一度使科技產業出貨受阻,由於美國仍壟罩在對抗疫情擴散的階段,新冠疫情使經濟蒙受巨大損失,美國對峙中國的關係,對於經濟影響這點,也提醒投資人不妨持續留意風險,投資仍應時時關注變化。

下半年科技新趨勢看法不變,反而是上半年備受壓抑的消費性電子類股,可望重新受到關注,看好5G手機、人工智慧、自動化設備、電動汽車等發展趨勢仍不變。台灣防疫有成,逐漸解封後,防疫題材的醫療類股走上國際,台灣有能力接外銷訂單,包括醫療器材、口罩與防護衣、檢測與試劑等國際大量需求存在,故下半年台股仍優於原本預期,各產業表現具想像空間,也建議可採用定期(不)定額方式,中長期持續布局。

( 知識學習商業管理 )
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引用
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