聯發科(2454)

1. 聯發科在產品布局往多方布局，將產品結構轉為行動運算約40%~45%的營收比重(智慧型手機+平板電腦)、成長型產品25%~30%(包括IOT、語音助理、網通、電源IC、ASIC與STB等)，以及成熟型產品25%~30%(包括TV、功能型手機、光儲存等)。

2. 阿里巴巴在電商、AI與智慧家居等領域拓展積極，不僅開發語音助理平台AliGene進行全中文對話，首款對應產品為採用聯發科晶片的天貓精靈X1，而11/2017中旬亦將再發表新款智慧音箱產品，可望續採用聯發科ASIC晶片，作為語音辨識裝置的運算晶片。另外，阿里雲可望採用聯發科持股75%的擎發通訊的AISC晶片，做為網通應用。

3. P23 客戶導入情形順利，尤其 OPPO 等手機廠陸續願意採用，為 P23 出貨帶來動能，2018年 P40 晶片成本結構將會更好，有助毛利率表現；另外，聯發科也持續分散部分晶片至聯電生產，有助聯發科在台積電的議價空間。月季線向上，守穩月線。

致茂(2360)

1. 致茂為國際量測設備大廠，業務主要分為量測及自動化檢測設備、半導體測試解決方案、Turnkey Solutions三大事業，營收比重約為5成、2成及3成。

2. 隨著VCSEL逐漸導入消費性產品，致茂今年對於VCSEL檢測機台出貨看法相對樂觀。VCSEL技術目前已導入3D相機與感測器應用中，由於致茂從前段的晶圓檢測、到後段封裝、模組檢測都有，目前VCSEL檢測解決方案為業界最為完整，隨著VCSEL需求興起，致茂將會是主要受惠廠商。

3. 9月營收16.11億元，年增52%，營運逐步增溫，電動車相關應用與3D感測的檢測需求上升，半導體業務也穩定成長，下半年獲利也有望優於上半年，新的太陽能訂單也將帶動MAS業務出現明顯成長。月季線向上，高檔盤堅。

建準(2421)

1. 建準為DC、AC風扇、鼓風扇生產大廠，全球小型風扇市佔率約20%，為全球第一大散熱風扇廠，客戶主要為NB廠仁寶、華碩、宏碁、緯創，以及工業電腦研華、網通廠Cisco等。

2. 新的Purley平台伺服器平台運算能力將增強65%，在人工智慧/深度學習、自動駕駛及擴增/虛擬實境應用的帶動下，2015年到2020年期間數據流量可望成長3.7倍，進而推進雲端數據中心市場需求持續向上。CPU數／插槽腳樹將幾乎倍增，以提供更強的運算能力，散熱業者如建準等可望從中受惠。

3. 建準除了既有車用風扇成長強勁外，也是台廠中第一家打入Tesla供應鏈，目前供應Model X休旅車及最新的Model 3中控電散熱風扇，電動車電池散熱風散則是建準努力的目標，目前主要供應商還是日系廠商，由於汽車零組件強調信賴度，門檻相對其他產品高。月季線向上，守穩月線。

國泰中國A50正2(00655L)

1. 一帶一路長線帶動外部需求、養老金入市、A股納入MSCI及人行降隼等議題對陸股為正向因子。

2. 上証指數季線向上，高檔橫向整理，回測月線，十九大結束後有機會反映政策性利多。