低利年代簡易高利投資

----繳稅不如自提退休金

　筆者在「勞工退休金迷惑數字」文中提到勞退舊制雇主依法應以經常性薪資提撥12％，勞退新制改採個人帳戶制，雇主負擔減半，依法應以經常性薪資按月提撥6％，另外6％由勞工自由選擇是否提存（提存比率最高6％）；『多數勞工不願意實質減薪加上不信任勞退基金績效心理因素作祟，造成勞退新制提撥率不到6％（等於多數人新制退休金可能金額減半）』。

　表面上按月自提新制勞退金會有「實質減薪」結果，但若考慮到減稅與投資效應，只要每月薪資達到納稅標準（註一），勞工朋友們應該要選擇按月扣繳經常薪資6％（只要是每月領取部份就屬於經常性薪資），才是明智選擇。低利年代裡，除非懂得投資門道，且累積足夠資本進行投資理財，否則只靠錢存銀行，根本擋不住通貨膨脹影響，存款價值只會越來越少！

　不管勞工是否自提，雇主依法都必須提撥法定經常性薪資6%；但勞工自提6%部份，可以從薪資所得中扣除（要注意雇主是否有將金額從給付薪資總額中扣減，詳：「勞工自提退休金可以節稅 」），因此具有減稅效果（若最高稅率5％，就是減5％）再加上勞退基金至少3％以上，長期複利效應下可達到平均每年至少5％效應！勞退新制10週年平均績效3.78%（詳：「勞退新制10週年 政府已經幫你賺了3.78%」），以3.7％計算30年可達到平均每年7％效果（以不自提繳稅後金額為比較基準，註一中 除以0.95 部份）。

　目前有財務壓力的是平衡績效需要10%實際績效只有4％勞保基金，無論新舊制勞退基金，基於退休金是雇主法定義務，政府並未額外補助，只保證兩年期定存利率水準，以當前低利環境下，沒有任何財務風險（勞退新制採確定提撥制，實際可領退休金與基金績效相連結），沒有勞保必需有10%績效壓力；因此只要採取 2016.7.15 工商時報「30億委外 合庫兵分三路買股」  報導中，投標商「投資報酬率，最低要有5％」做法即可，這樣委外作業相對輕鬆，有能力達成目標廠商非常容易找到（勞工團體應強力運作讓這種做法成真）。在年績效5％條件下，20年平均績效就可達到每年6％，30年平均績效可達到每年11％。

　上述自提勞退6%是低率年代裡，年收益至少5％以上，簡單又可靠懶人理財方法；因此在勞退自提相關提撥率新聞裡，薪資7萬元以上自提比率高達30％（ 詳：2014.7.5「薪資高自提比越高」，至少節稅12%加上理財效應因素，若稅率為12％，註一中 除以0.95 部份應改為 除以0.88 ）。薪資達到納稅標準勞工朋友們，與其傻傻把薪資所得全部繳稅交給政府，不如按月提撥經常性薪資6％，投資自己未來退休生活品質。這是低利年代裡，早該有的基本常識！

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　註一：

　 績效3％【(1.03)^5即1.03五次方】

 　 1年後 1.03 5年後 (1.03)^5=1.159

　10年後(1.03)^10=1.4381 除以0.95=1.4146

　20年後(1.03)^20=1.8061 除以0.95=1.9011

　30年後(1.03)^30=2.4272 除以0.95=2.555

　 (2.427-1)/30=0.0476  (2.555-1)/30=0.0518

　績效3.7％

 　1年後 1.037 5年後 (1.037)^5=1.199　

　10年後(1.037)^10=1.4381 除以0.95=1.514

　20年後(1.037)^20=2.0681 除以0.95=2.177

　30年後(1.037)^30=2.9741 除以0.95=3.13

 　(2.974-1)/30=0.066  (3.13-1)/30=0.071

　績效5％

　1年後 1.05 5年後 (1.05)^5=1.276

　10年後(1.05)^10=1.629 除以0.95=1.715

　20年後(1.05)^20=2.653 除以0.95=2.793

　30年後(1.05)^30=4.322 除以0.95=4.549

 　(4.322-1)/30=0.11  (4.549-1)/30=0.118

 　105年 免稅額：每人85,000元

　 標準扣除額：個人扣除額90,000元

 　薪資所得特別扣除額：128,000元

　（以上合計303000元，每月25250元）

 　單身無扶養親屬

　每月薪資在25251～68583

（年所得303001元～823000元）稅率5％

　每月薪資在68584～122750

（年所得823001元～1473000元）稅率12％