引用文章   理財必須自己來

各位，不是我安某人俗氣，這年頭，沒錢還真是不行。所以，最近忙著想賺錢。尤其退休人士，尤其如我這類提早退休人士，在長期低利率的夢魘中如何生存下去，絕對是個嚴肅的課題。

富裕國家人民（台灣人現在也包括在內），享受了數十年的二次戰後重建景氣之後，如今確實有些富不過三代的窘境。從小過慣了奢華生活（以糟老頭的標準）的現代年輕人，要重拾勤儉持家的可能性，幾近不可能。光看便利商店的火紅生意，即可窺見年輕消費者毫不在乎價位的率性隨性。我從不在便利商店買小包裝的東西，貴得離譜。說這段，是想提醒眾家為人父母，如果還夢想老了以後依賴子女孝順扶養，趁早打消荒謬念頭。現代年輕人，不把你吃垮吃光已經萬幸，反哺？那是未來的古代童話故事。

富裕國家的資本主義，其實依賴一個騙人的遊戲，名字叫做「通貨膨脹」。數十年來，大家的薪水都漲了數十倍，加薪好高興，可惜是假的，因為物價、房價也漲了數十倍。這一套支撐資本主義的大富翁遊戲，十多年前在日本首次破功，泡沫房價大跌（跌了十幾年未能停止），薪資、物價都漲不動了（因為過去炒作得太離譜），存款利率變成零或負（沒利息，還得付保管費）。當年，全世界的人都認為是一時現象，現在知道不是了，日本現象充分顯示，金融遊戲的末日已經來臨。

我不是學經濟的，也沒意願在這裡辯論經濟理論，我只知道，長期低利率時代已經來臨，依賴利息度退休生活的計畫已經成空。二十年前，以為存款一千萬（台幣）便足以退休，定存利率5％，一年50萬，一個月4萬，足夠退休的簡單生活了。然而現在呢？利率只剩1～2％，怎麼夠？連追上物價漲幅都不足，平均通貨膨脹率一年大約3-4％，定存利率若低於此，等於白存了，以實質購買力來算，不但沒賺錢還倒虧。

我必須為將來數十年的退休生活好好做打算，而且這個打算最好成功。

我是個很保守的人，定存和房地產一向是我的最愛。定存確定已經不行了，錢一年年變薄，怎麼辦？我只有在房地產市場裡面用功。我一向不相信壽險、信託、基金這些東西，績優股票買了一些，但總覺得非長久之計，美國藍籌股都不保險了，還有什麼股票能夠放心的數十年持有？

那麼，長期而言，投資房地產絕對是可證明最具抵抗通貨膨脹的理財工具了，而且符合我所謂「理財必須自己來」的原則。當然，投資房地產和購買自用住宅完全是兩回事。自用住宅首重家庭需要，一定得買，一輩子租房的人絕對永遠是窮人。至於投資性房地產，截然不同，重點在於租金報酬率、租客穩定性和未來增值性。投資性房地產，住宅是一種，商用物業是另一種（店面、辦公室、廠房、倉庫、、），每個地區有每個地區不同的特性，投資的方向得看當時、當地環境而定。

例如我熟悉的溫哥華，住宅房價已經漲得太高，自住尚可，反正不賣都不算盈虧。如果是投資就不同了，租金報酬率（資本報酬率）必須精打細算，畢竟商用房地產不同於住宅，買賣並不如住宅那麼容易。但正因為是商用房地產，如果租客是大型公司，租約一簽五年十年，對希望以租金收入為主要投資標的的人來說，恰恰適合。

最近，俗人我，正忙著這個，賺錢第一，若有敷衍文友之處，尚祈鑒諒。