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靠AI投資基金,小心後果自負
2019/03/19 08:56:23瀏覽2598|回應0|推薦10

隨著人工智慧與Fintech技術的發展,金融機構近年流行導入理財機器人給客戶使用。

一來是可以省去理財專員的人事費用,二來是可以繼續賣基金、賺手續費與管理費。

前者可降低成本,後者則繼續延續原商業服務模式,甚至可賺更多基金銷售費,何樂而不為呢?

走筆至此,相信很多人不理解為何銀行導入AI機制會是繼續賣基金這件事?

這就是內行人說內行話,外行人則只會看AI熱熱鬧鬧的,殊不知黃鼠狼給雞拜年,從沒安什麼好心眼,就算加了AI兩個禮物包裝紙,本質還是一樣。

*****

話說回頭,很多人對AI的想像,就是有個人工智慧裝置,可以幫我們自動做投資。

至於何謂投資呢?就是自動在低點買入,自動在高點賣出;落袋為安後,再於另一個標的物的低點買入,高點賣出;如是操作數回,自然獲利績效滿載而歸。

至於買入什麼標的物呢?

答案自然是管理費用肥滋滋的---共同基金。

*****

好了,讓我來拆穿這一場世紀大騙局好了:

第一、低點買入、高點賣出,是屬於投資策略?還是投機策略?

答案當然是投機。

第二、投機就好像在賭場上下注,假設過去我們是十賭九輸,而AI機器人是十賭九贏,請問:一個賭徒在賭場上連續下注九次都贏,但最後一把卻輸掉了,最終績效是贏還是輸?

答案當然要看最後那一把賠多大?如果大賠出場,等於九次連勝的獲利也全賠回去了,當然連本帶利全輸光了。如果只是小輸,至少還可保住原始本金。

連聽兩個問題,你一定會問,就算機器人十賭一輸好了,我怎麼會知道會輸在最終那一次?

太好了,恭喜你懂得獨立思考。

我現在要問你第三個問題了:

請問:當你決定把錢交給機器人代為投機下注時,你何時決定出場?

你一定會回答我:高點。

但因為銀行已經告訴我們,AI機制會幫我們自動帶進帶出,所以高點一到,機器人會自動停利,轉入另一檔標的,所以我們永遠不會出場,直到最終金融市場掀起一陣風暴,所有資產的淨值都下跌時,你會因恐懼而停損出場。

所以,造成機器人十賭九贏卻輸在最後一把的關鍵,還是決定停損出場的那個人類,也就是你自己,而不是AI!!

****

這就是我一直很不喜歡金融機構的地方,因為他們只想賣出每日有基金管理費用可賺的共同基金給投資人,從沒想管投資人最終的獲利結果如何。

對賭徒來說,只要gambling的過程一直是贏的,賭徒就會流連忘返於賭場,直到午夜十二點的鐘聲一響,所有賭徒都小賠、大賠出場時,莊家(基金銷售者)最終仍是滿載(手續費與管理費)而歸。

這個騙局的關鍵手法在兩個地方:

第一、銀行永遠以投資之名來包裝投機之實,就算加了AI,投機的本質也還是一樣。

第二、銀行永遠只想賣你共同基金,卻不想直接幫你帶進、帶出股票(因為沒有基金管理費)。

****

可惜,這世界上如我這般誠實的人太少,導致無數投資人持續誤把投機當投資,繼續在共同基金上面進行低買高賣。

短期來說,投機的績效會不錯;但長期來說,不會有太多大眾投機者會從中得到好處。(不管是透過人為或AI自動操作,結果都一樣)

原因很簡單,長期投機必定失敗,更何況是在淨值非常不穩定的共同基金上面做投機呢?

王志鈞 財經暢銷作家

2019/03/18

王志鈞,綽號股市慈善家、外星來的地球人,在台灣從事公益理財教育達13年之久,每年定期在台灣舉辦演講,宣揚非金融商品導向的投資理財理念,並著有<股票這樣買才會賺><買進最強股每年大賺200%><管好你的錢:一生受用的理財計畫><不虧損的基金投資>等20本書。

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( 知識學習商業管理 )
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