最近發現很多人在問分紅保單的問題，當然，普遍覺得好像是不太划算，但勞瑞覺得，儲蓄險本來就是相對保守的商品，而且是終身險，在保險成本上也會比較高一點，以目前的定存利率來看，分紅能分到4%就十分不錯了，尤其ING是家穩賺的公司，而不是賺最多的公司，套用風險與報酬之間的關係，儲蓄險的風險極低，自然也就不能期待有太高的風險溢酬了。以下就一些問題整理讓大家參考，如果有錯誤的部份，還請大家不吝指教，分享是互利與成長的基礎。

分紅是按照保額?還是保價金來算?
勞瑞說：這是保單條款所載的年度分紅計算公式
年度保單紅利：
年度保單紅利係指分配予要保人之利差紅利、死差紅利及費差紅利之合計值，其值不為負值。
1.利差紅利：以「利差盈餘保戶之分紅比例(S)」乘以「利差之可分配盈餘」計算。
利差之可分配盈餘」= (「本公司每年分紅保單總資產投資報酬率與計算保險費之預定利率（年利率為百分之二）之差」×「期中保單價值準備金」) × (1- Ks )。
2.死差紅利：以「死差盈餘保戶之分紅比例 (S)」乘以「死差之可分配盈餘」計算。
「死差之可分配盈餘」= (「計算保險費之預定死亡率與本公司實際經驗死亡率之差」乘以「該保單年度一般身故保險金與期末保單價值準備金之差與零取大值」) × (1- Kr )。
3.費差紅利：以「費差盈餘保戶之分紅比例 (S)」乘以「費差之可分配盈餘」計算。
「費差之可分配盈餘」= 「假設之可用費用與實際之可用費用之差」× (1- Ke)。
Ks、Kr 、Ke：分別為公司保留部分利差、死差及費差紅利以作為未來支付終期保單紅利之準備比例。
S ：為可分配紅利盈餘分配予要保人之比例，此比例不低於百分之七十。
這其中很多的數據都是公司所提供的，其實我們也很難去確認到底多少，但與我們最有關的是"利差紅利"，其公式中有一個叫做"期中保單價值準備金"，指的就是我們保單中的保價金，當然，基本上會與保額差不多，但是，如果是第一次的分紅，由於保單購買的時間與繳別的不同，其實保價金就會有所不同，所謂的"期中保單價值準備金"的"期中"，一般的解讀會是以一年之中的時間去做加權，算出每個人不同的保價金。
基本上如果單純以保額去做計算，其實好像比較不公平，因為每個人的保單年度、保費都不太相同，所以每個人會分到的紅利就未必相同了。

保單價值準備金和解約金相不相同呢?
勞瑞說：保價金一般是指保單的價值，而解約金則大約是保價金的9成，所以，一般可以墊繳保費或是保單貸款，其金額大部份是解約金。

為什麼後來的身故金會越來越少?
勞瑞說：可以這麼看，我們所繳的保費在扣除了必要成本之後，就會有所謂的保價金，以實際公司公布的例子來說明，大家會發現，第一年沒有發是因為才剛買，第二年發了，照理說，第三年會扣除的成本減少，保價金應該會增加後多才是，可是，因為"雙福"這個商品在滿二年時會領一筆生存金，所以，也就是第三年保費實質進到公司的部份較少，所以第三年在分紅的時候，紅利並沒有倍增，主要就是因為，領回生存金會造成保價金的減少，所以"期中保單價值準備金"就不會倍增，紅利也就不會倍增了。
保單分紅年度: 95 年  年期: 20