就是將資金分別投資到各種不同資產類別，經由長期持有及持續投資來降低風險，以達到預設報酬的一種投資組合策略。其基本概念即為：「在風險理財與無風險理財之間求取平衡」。
資產配置以系統化分散投資的操作方式來降低投資風險，並在個人可忍受的風險範圍內追求最大報酬。資產配置的最主要目的，並不在追求資產的最大化，而是降低投資的最大風險。因此，如何精準地挑選投資工具、審慎評估各種投資風險（包含個人風險承受度）、掌握適當的投資時機、長期且連續的投資計劃，都是我們在做資產配置時應該考慮的因素。
資產配置七步驟

STEP1：分類。

先將平常的理財標的，簡單區分為「風險理財標的」與「無風險理財標的」。

所謂的「風險理財財標的」有：股票、基金、互助會、不動產、外匯、期貨、不保本的投資型保險等等。而「無風險理標的」，則包括銀行存款、公債、國庫券、傳統型的儲蓄險、保本型的投資型保險等等。

STEP2：分配。

依照自己的年齡、投資屬性、市場狀況因素，決定將多少的資金比例配置到風險理財標的與無風險理財標的中。

STEP3：進場。

選擇適當的時機進場，投資風險理財標的；而無風險理財標的的投資計劃，則是愈早開始愈好，因為可以創造時間的複利價值。

STEP4：修正。

隨時檢視投資績效，並適時依財務狀況修正資產配置計劃。

STEP5：轉投資。

將無風險理財標的所創造出來的利息或年金進行轉投資，此時可以重複選擇風險理財標的或無風險理財標的。

STEP6：評估效果。

如果風險理財標的與無風險理財標的都有獲利，則這種資產配置計劃又會產生「交叉獲利」的錢滾錢效果；反之，如果風險理財標的虧損了，但至少無風險理財標的已經做好了保本的萬全準備，日後也會有利息或年金的收入，對於整個投資計劃而言，也可達到風險平衡的目的。

STEP7：附加價值。

最理想的資產配置計劃，必須涵蓋人身保險，才算完整。最後，提醒大家，不要訂定不切實際的理財目標，「因為目標不易達成，計劃執行就不易貫徹。」