|
| | 財富管理Wealth management，顧名思義，就是想管別人口袋裡的錢，財富管理這名詞，近二年在台灣特別興盛，先是外商銀行花旗、荷蘭、匯豐等成立財富管理銀行，以現代化、人性化的、高級的裝潢，尊榮的禮遇，訓練有素的理財專員，多樣化的金融商品，風靡了金字塔頂端5％人口，並創造了超額的個金與消金手續費收入，締造了花旗為最賺錢銀行的美譽，國內之民營商業銀行急起直追，連老行庫一銀、華銀等亦改頭換面，直攻這能創造盈餘事半功倍的財富菁英領域，真可謂搶錢大作戰。這二年金融市場之巨變，連95歲的管理大師彼德杜拉克都感嘆，平生所未見，不止金融財務工程之演進快速，連金融各行業間之藩離亦已跨越，界線已模糊，台灣之金監法已通過，即將於明年中成立金監會，把金融局、證期會、保險司納為一家，自此保險從業人員，已不可以只以保險為本業，所有金融商品與知識皆為必修課，或許只能在所有金融皆為本業之下，再細分保險為核心專長而已。
財富管理這塊金礦，各業虎視眈眈，銀行最積極，證券業也不鬆手，保險更挾其保險法之免稅利基，極力想留住高額保單客戶，壽險公司有保險法為後盾，只要是以保單成立的，孳息所得免稅，身故給付又全部免列入遺產總額。身為一個壽險從業人員，有這麼好的「尚方寶劍」──保險法可依靠，在財富管理上卻還搶輸銀行與證券的話，那該檢討的可是自己本身了，是否專業不足？誠信有問題？或積極度不夠？壽險從業人員擅長的是「人際的經營」，我們雖然沒亮麗的營業大廳為後盾，但?有著一顆纖細與耐挫折的心，及高機動性的行動力，但專業是我們需加強的，尤其現在金融商品不斷創新，初級市場如不動產證券化，金融資產證券化等將漸漸取代傳統之存放款等次級市場，這些都是我們需努力加強的專業知識。
一樣的名詞「財富管理」，在銀行的看法與壽險業之角度觀之，有其很大之差異處，保險業特別看重風險管理，席勒博士在他的「新金融時代」巨著裡也提醒，「未來的經濟狀況是混沌不明的，那種不確定性是人們最難理解的，我們根本不知道將來到底會發生什麼事情」，所以，所有的財富管理，如果沒有加上保險機制，那都是不夠完善與不可靠的。所以，努力充電，讓專業打不倒，態度又積極，銀行與證券，何懼之有？
財富管理只是一個統稱之名詞，實際上它是透過各種投資工具與商品，予以資產配置，加上風險控管，以期達成財富增長之目的，所有財富管理，一定會涉及投資組合，而投資是有風險的，但適度的風險，換取期望的報酬，是值得的，其風險大致有六大項：
一、企業風險：
再大的企業都不能保證會永續經營，如台灣的光男公司，當年可是令人驕傲的自創品牌公司，今年台灣的理律法律事務所，也發生了危機，而美國的恩隆公司亦是舉世矚目案件。要解決企業風險，就是分散投資。
二、 市場風險：
市場風險是無法分散之風險，因為它包含整體經濟因素與戰爭等，但?是可由長期投資，以時間來對抗它。
三、利率風險：
利率影響整體經濟，所以就影響投資報酬率，當利率變動時，就產生所謂的利率風險，5年前利率7%時，退休族銀行存款1,000萬，每年即有70萬元利息收入，生活悠閒得很，現利率剩1.5%時，一年之利息收入剩15萬，非得提領本金，否則不足以支應生活開支，難怪緊縮消費，更造成通縮了，而利率的上升，卻又造成債券價格之下跌。
四、通膨風險：
不要小看通膨對貨幣價值之影響，如每年通膨3%，而您的保本保息商品5年之報酬率是本利和115%時，那實際上您是沒賺錢的，充其量只是保本而已，所有通膨是保守投資人最容易忽略的。
五、國家風險：
現在大部份的高資產族群對於國家政治風險愈來愈在意了，甚至部份人認為台灣是高政治風險指數的國家，尤其科技帶動了全球化，國際化後金流之潮無法擋，個人持有多種貨幣以不可免，投資多個國家與地區更是常態，伊拉克國王海珊於12/14被捕，被捕時身上帶著的還是75萬的美金現鈔呢！
六、生命風險：
本月辭世之企業家──英業達副董溫世仁是個很震撼的例子，當然，溫世仁是個人文、科技與慈善的企業家，可能他不會很在意身後資產的完整性，與是否依遺志處理，否則50億資產，足足去了1／2（遺產稅之故）。所以，一個完善的財富管理裡，除了妥善資產配置，盡可能規避前述五大風險外，還需加上第六項之人壽保險，而銀行理專不是人人都透徹了解保險商品與其功能意義，這就是突顯壽險從業人員作財富管理之長處與市場區隔，當然，人壽險在財富管理之運用，並不是單行道，不一定與金融商品分開來買，而亦是可以組合在一起的，如投資型保單。結構型商品。
如果加上健康險，更可分散疾病，或失能之風險，如此規劃以達成財富增長，享受優質的生活，無憂的未來，未用完的，留待身故時又能完整的依遺志移轉，同樣的財富管理，外罩一層生、老、病、死、殘的保險保護網，結局是大大的不同，此乃財富管理結合保險之特色。
財富管理各界渴望，銀行挾其資源，尤其透過信託部搜得大客戶，加上理專之形象與銀行所予人的信賴感、安全感，是壽險從業員之所不足，但壽險從業人員亦應知己之短，勤於補足，並發揮己長──風險控管與保險法之優，方能在交叉銷售，爭搶客戶的環境裡，找出市場定位與區隔，各擁一片天，以立於不敗，永續經營。
作家
字體：小 中 大
