雷曼倒了, 美林賣了, AIG呼救

這樣駭人聽聞的標題 "雷曼倒了，美林賣了，AIG呼救"，令人怵目心驚，雖全世界因美國政府監管了 "二房"，還為此大漲一天，沒想到該來的仍然是發生了，因此如何保住個人的資產不要再暴露在未明的次貸風暴中，保有較多現金部位是不得不的作法，個人認為現金以台幣為主，外幣則可以美元為分散風險部位，其他如紐澳幣及歐元都有大幅貶值風險! ( 另南非幣因之前以大貶一段幅度，且利率較高，可短期承接少量部位)

雷曼倒了 美國最大破產案

【經濟日報╱編譯陳家齊／綜合十五日電】 2008.09.16 04:39 am

美國第四大投資銀行雷曼兄弟公司彈盡援絕，終於倒地不起，158年的歷史劃下句點。 歐新社 美國第四大投資銀行雷曼兄弟公司在遍尋不到金援後，15日宣告破產，寫下美國史上最鉅額的破產案。雷曼與全球金融體系牽連甚廣，這家擁有158年歷史的公司的清算過程勢必震動全球市場。紐約股市15日開盤，雷曼股價暴跌93%。 總部設在紐約的雷曼兄弟控股公司，由於找不到買主，15日凌晨向曼哈頓地方法院聲請破產保護。雷曼兄弟申報的資產總值有6,390億美元資產，大幅超越世界通訊2002年破產時的1,070億美元。 歐本海默公司分析師惠特尼表示，雷曼清算資產最終將壓低資產價格，全球銀行面臨新一輪的資產減值與增資壓力。 曾任美國破產協會學刊主編的專業破產律師譚特包說：「仰賴雷曼融資的其他公司與個人將遭到衝擊，很可能形成骨牌效應。對美國經濟而言這是非常恐怖的事件。」 美國財政部召集各大銀行自12日起日夜開會，希望替雷曼找到買主。但知情人士指出，原本有意購買的美國銀行與巴克萊資本都要求比照貝爾斯登事件，以政府資金替雷曼併購案背書，但遭財長寶森回絕，談判因而破裂。美國銀行轉而併購第三大投資銀行美林公司，而雷曼只剩破產一途。 雷曼兄弟控股聲請破產不包括經紀與交易業務，也不含包括德國諾因柏格（Neuberger Berman）在內的資產管理業務。雷曼執行長傅德（Richard Fuld）將繼續尋求出售這兩個部門。 【2008/09/16 經濟日報】@ http://udn.com/

美林賣了 美銀500億美元收購

【經濟日報╱編譯于倩若／綜合紐約十五日電】 2008.09.16 04:39 am

美國最大券商美林公司為了避免在超強金融風暴中沈淪，決定賣身給財力雄厚的美國銀行，美林公司總部外代表美林的猛牛似乎也失去了精神。 路透 全球最大券商美林公司（Merrill Lynch）14日同意以500億美元的價格賣給美國銀行（BOA），希望能安度眼前這場金融風暴，擁有94年歷史的美林脫售使華爾街金融勢力為之改觀。 美林這麼快就被收購相當令人意外，因為美林執行長沈約翰（John Thain）去年底上任後，採取比美國其他金融巨擘更多的措施，試圖讓美林免受去年開始的金融危機波及。美林曾籌募大筆資金、處分有毒資產，並出售手中的龐大持股，包括財經資訊業者彭博公司的持股。但美林仍難逃出售的命運，凸顯金融危機的嚴重性。 這樁交易也顯示信用危機為財務狀況穩健的買家創造絕佳的投資機會。美國銀行將以0.8595股換美林1股的條件，即每股29美元的價格收購美林，總收購金額達500億美元，此收購價是美林一年前價值的三分之二，也只是美林2007年初市值攀頂時的一半。 據了解，雙方經過48小時的密集談判後達成這項交易，14日獲兩家公司董事會同意，但仍有待股東和政府主管機關批准。 美國銀行在執行長路易士（Kenneth Lewis）的推動下，已進行規模不等的數十樁併購交易，包括今年稍早收購陷入財務困境的美國最大房貸業者全國金融公司（Countrywide Financial）。 兩者合併將創造一家業務範圍廣泛的銀行巨頭，觸角幾乎涵蓋金融體系的各個層面，從信用卡、汽車貸款到債券、股票承銷、併購諮詢和財富管理。 熟悉內情人士透露，這樁交易很快便成交。美林總裁富萊明（Gregory Fleming）上周眼看美林股價跌得慘不忍睹後，力勸執行長沈約翰與路易士聯繫，確認美國銀行是否有興趣收購。這兩家銀行過去已有過初步討論，美國銀行原本就對美林有興趣。 【2008/09/16 經濟日報】@ http://udn.com/

AIG呼救 賣資產請Fed金援

【經濟日報╱編譯湯淑君／綜合紐約十五日電】 2008.09.16 04:39 am

原本是全球最大保險公司的美國國際集團（AIG）陷入金融危機，情勢危殆，公司上下全力尋求外界金援。 彭博資訊 保險巨人美國國際集團（AIG）為避免信用評等遭降級恐加速其滅亡，準備向聯邦準備理事會（Fed）申貸400億美元，15日並將宣布整頓計畫，可能包括處分飛機租賃子公司及其他重要資產，以籌募更多資金。 紐約時報與華爾街日報報導，6月甫上任的AIG執行長威倫史泰德（Robert Willumstad）14日決定採取非常手段，向Fed請求申貸400億美元過渡性融資。Fed若應允，可能首開對非投資銀行業者融資的先例，引起通用汽車金融（GMAC）等亟需資金挹注的公司跟進。 Fed是否同意AIG的請求，目前還不得而知。花旗分析師桑克認為「在極端信用緊縮恐慌下」，AIG也許可獲准透過Fed貼現窗口貸款。 同時，AIG預定提前宣布原訂25日公布的大規模整頓計畫，包括脫售旗下賺錢的飛機租賃部門國際租賃金融公司（ILFC），以及包括房地產和產險相關事業的其他資產。ILFC成立於1973年，號稱擁有逾900架飛機，價值超過500億美元。 金融時報報導，AIG另與KKR、TPG、J.C.Flowers等私募基金公司商量，希望藉出售部分資產與股權，募集逾100億至200億美元的資金。但紐時稍後指出，這幾家公司因為對AIG財務狀況有疑慮，已打退堂鼓。 股價暴跌是逼AIG快馬加鞭籌資的導火線。標準普爾公司（S&P）12日以股價下跌恐使AIG更難籌募短期資金為由，警告可能把AIG 信用評等調降一至三級，導致AIG股價當日暴跌31%至12.14美元，15日盤前再跌34%。AIG上周股價跌幅達45%。過去一年來該股已跌掉79%。 倘若AIG信用評等果真遭到降級，恐促使債券投資人追繳逾130億美元的抵押品，且可能導致交換合約提前中止、增加46億美元的支出，如此一來將嚴重打擊AIG的資金流動性。紐約時報引述業內人士說，若是如此，AIG恐怕只能存活48到72小時。 今年來AIG已增資200億美元，但恐怕還不夠。因為和其他保險公司一樣，AIG也受信用緊縮風暴重創，在6月止的前三季內，單是在信用違約交換（CDS）合約方面就虧損約250億美元，其他投資另虧損150億美元左右。現在隨股價劇跌，AIG要募集新資金恐怕更困難，告貸之門也愈來愈窄。 【2008/09/16 經濟日報】@ http://udn.com/