字體:小 中 大 | |
|
|
2017/09/21 16:11:19瀏覽93|回應0|推薦0 | |
立積(4968) 1. 立積公布2Q17財報符合預期,營收6.55億元,QoQ+10.9%,毛利率36.3%,稅後EPS 1.35元,與日盛預估的1.24元大致相符。 2. 8月營收2.37億元,MOM約4.3%,營收YOY29.5%,持續維持二位數以上高營收成長幅度,同時也是公司自3月以來,連續6個月營收都創歷史新高,隨各項產品出貨續增,加以中國標案07/2017開始出貨,故3Q17營收季增幅度可望約8%~10%,因低毛利率的客戶斐訊3Q17 PA拉貨增加,以及中國標案出貨增加,毛利率可能降至34%。 3. 4Q17斐訊PA拉貨降低。4Q17毛利率應能回溫。日盛維持預估立積3Q17營收7.09億元,QoQ+8.19%,毛利率34.2%,稅後獲利6,700萬元,稅後EPS1.22元。立積隨產品完整性提高與低價產品漸漸消失、往高階挪移,每年毛利率目標是能較前一年度增加1%。 上銀(2049) 1. 全球最大的歐洲工具機廠從9月18~23日,業者預估現場接單金額可達25億元,隨工具機產業景氣回升,預估可創造百億商機。 2. 上銀主要市場在歐洲與中國,歐洲景氣持續回升,中國對工業機器人需求強勁,交貨期由於供不應求,交貨期超過3個月,產品售價亦有望調漲。 3. 汽車生產用滾珠螺桿與線性滑軌,需求旺到明年,半導體、光電對晶圓機器人需求亦強,預估9月營收將達19億元以上,續創歷史新高,年底上看20億元。 健和興(3003) 1. 健和興主要產品為連接器端子,應用於綠能電工(含4G基地台、軌道電力系統、信號傳輸、配電系統等)、家電及汽機車連接器,基礎電工營收占比約65%,車用比重約14%,其他才是傳統3C家電類。 2. 健和興已是特斯拉與比亞迪的供應商,交貨的品項包括車體與充電設備等用連接器,因特斯拉平價車款Model 3下半年將開始交貨,比亞迪在歷經今年上半年政策衝擊的調整後,第三季交貨量開始攀升,下半年車用將呈現較明顯的年增成長,占比拉高。 3. 第三季將進入健和興連接器的較大出貨期,加上中車的部分,健和興取代日商成為最大供應商,交貨的產品從車廂鏈結的大電流連接器,到車內使用的空調端連接器等,預期下半年基礎電工的貢獻在兩大客戶趨勢明確下,表現會優於上半年。 元大滬深300正2(00637L) 中國工業生產、PMI數值皆優於預期,今年GDP6.8%目標可望達成,十九大即將於10月18日召開,加上金九銀十消費持續提升,A股入摩效應可望持續發酵。 |
|
( 知識學習|商業管理 ) |