990820  仁寶37.95    宏碁84.3

【時報記者詹靜宜台北報導】麥格理證券出具最新研究報告指出，NB產業仍存有結構性疑慮，包括已開發國家NB需求減緩及iPad、智慧型手機競爭，然而對宏碁、仁寶的影響較其他同業輕微，維持宏碁 (2353) 、仁寶 (2324) 評等為表現超越大盤，但分別調降宏碁、仁寶目標價至94元、43.2元。

麥格理證券表示，對已開發國家NB需求仍有疑慮，包括美國及西歐，而面對iPad、智慧手機及平板電腦的競爭則較傳統NB產業間競爭嚴峻，NB產業結構性疑慮的影響是全面性的，然而預期對宏碁整體獲利的影響較其他同業輕微，維持宏碁評等為表現超越大盤，目標價則由104元降至94元。

麥格理證券認為，仁寶NB事業波動較其他同業小，因此預期仁寶表現超越同業，維持仁寶評等為表現超越大盤，目標價則由55元降至43.2元，另由於仁寶估值仍具吸引力、股利殖利率高及市場期望低，預期表現優於大多數ODM同業，然NB代工類股首選仍是和碩 (4938) ，主係看好和碩成長動能強勁及多元成長利多，給予和碩評等、目標價為表現超越大盤、44元。