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時報記者任珮云台北報導】麥格里證券最新報告，再調高緯創 (3231) 目標價至77元，並重申「表現優於預期」，對於緯創今明兩年的獲利，麥格里非常有信心，認為今年的EPS達6.3元，年增34%；而明年EPS估值為8.6元，年增37%。麥格里也強調目前緯創股價是嚴重低估。

根據緯創昨天公布的營收，6月營收為560億元，月增16%，第二季合計營收為1480億元，季增4%，其中NB出貨670萬台，季增4%，LCD TV出貨110萬台，季增15%，手持裝置出貨120萬台，季增20%。第二季淨利約27億元，和第一季持平，EPS約1.45元。

展望第三季，緯創將維持NB成長一成的目標，而如果第三季緯創LCD TV和手持裝置事業能持續維持25-30%的季增，則緯創的OPM（營業利益率）將會小幅增加維持和第二季的水平。

展望明年，緯創內部目標NB出貨成長至少二成，全年出貨3600~3700萬台，目前看來緯創已經取得宏碁、聯想較多的訂單，同時也維持戴爾消費型NB的領先地位。若市場更樂觀些，緯創明年的NB出貨甚至可以上看4000萬台，年增30%。除了NB市占擴增加，麥格里也認為，明年緯創LCD TV及手持裝置將超過倍數成長，二者明年各自出貨都上看1000萬台以上。緯創明年成長動能強勁。

緯創產品多元化發展，在二至三年前切入了Wistron LCD TV and手持裝置，使公司毛利率優於同業，在前兩項領域陸續開花結果後，緯創又再切入雲端領域，預估雲端產業將在未來二至三年成為緯創高毛利率的來源，未來NB營收占緯創比可能會低於五成。