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| 2006/01/27 23:11:21瀏覽932｜回應1｜推薦1 | |
| 電子錢 有交易成本嗎？ ■ 鍾文榮 據媒體報導，電子現金儲值卡（簡稱儲值卡）發行近五年來，市場使用度不高，可能會逐漸退出市場。主因出於特約商店接受程度不高，數量也不多，導致使用者使用意願過低；另一層原因為信用卡綁儲值卡所致。 當初發行儲值卡的市場考量，是以儲值卡所儲值的電子錢進行付款，降低小額現金付款的處理成本，並提高消費者付款便利性。若儲值卡退出市場，莫非是電子錢機制有問題？否則為何消費者不願意接受。 電子錢的未來，必須由理論面來檢視。人類社會上任何一種交易機制的出現，主要訴諸的都是便利性，但是這種交易機制若是使用於「付款」交易的話，便利性便不是主要條件，而僅僅是「充分條件」而已。 何者是滿足交易行為的必要條件？貨幣學理論提到，人類社會從以物易物到貨幣交易的演進歷史中，逐漸發現在交易行為的付款方式上，最重要的是找到一種交易媒介，而這種交易媒介可以普遍為大眾接受，這樣交易時雙方都很便利，也各取所需。 如果沒有交易媒介的話，交易雙方想進行交易時，就得一直以物物交易的方式進行，如此一來，很多人為了完成一次交易非得焦頭爛額，雞飛狗跳不成。於是乎某甲想以一斤白米交換半斤白菜的話，就必須找到願意和他以半斤白菜交換一斤白米的某乙才行，萬一某乙不存在，就必須找到另外一種換法，可能是一斤白米換一條魚，一條魚再換半斤白菜，一直如此循環，直到某甲真正換到半斤白菜為止，這種物物交易的方法不夠聰明，當然也不夠效率。 原始的物物交易也許大家覺得很笨，直到人類發現以貝殼、黃金、白銀或紙幣作為交易媒介後，才普遍降低交易雙方的不便性，這也代表人類交易學習的歷程。而交易媒介的存在，經濟學家認為必須滿足「普遍性」的功能，取得交易媒介不是用於消費及生產，而是為了未來可以進行交換、生產或者是消費。 因此，付款交易的必要條件是，找到一種交易媒介，而這種交易媒介可以滿足降低交易過程之間的「交易成本」。但是，即使是現金交易也是會發生交易成本的問題，也為了解決現金交易成本問題，才有信用卡、支票等付款工具的發明，並且快速擴散，成為我們日常使用的交易付款工具。 交易成本的概念由Coase （1937）在《廠商的本質》一書中提出，除了生產需要成本，交易也會產生成本的概念—「交易成本乃為了進行一項市場交易，必須尋找願意與其進行交易的對象，告知交易對象其交易意願及交易條件，進行協商及與之議價，簽訂契約，並進行必要的驗證以確定對方是否遵守契約上的規定等等，所產生的諸多成本。」 全世界最好的交易工具還是現金，因為除了偽鈔之外，不會有人拒絕交易。從交易成本來衡量付款工具，很顯然像信用卡就符合部分交易媒介的必要條件：普遍性。也就是消費者持有信用卡要進行消費，除非是特約商店沒有提供刷卡機之外，否則要滿足消費付款其實是相當簡易的：某甲持有A銀行發行的信用卡，並不需要找到僅提供A銀行信用卡的特約商店進行消費，透過發卡行、收單行及發卡組織所組成的全球性信用卡網絡，某甲即可以輕鬆的消費付款。但是很重要的一點，信用卡並非最終的付款工具，最終付款的方式依然還是現金。 回到這個題目的重點：電子錢有交易成本嗎？筆者認為得把交易成本的概念與處理成本釐清楚。 處理成本是交易成本的一環，或者是一部份，絕對不是全部，這樣才能夠清楚知道電子錢如何在市場擴散的重點。 從儲值卡發行狀況看來，絕大多數是以綁信用卡的方式發行，很顯然地發卡基礎是以信用卡發行，持有條件也是以信用卡來衡量。在「魚與熊掌不可兼得」的情況下，儲值卡成為信用卡的搭便車者(free rider)，但也放棄無法持有信用卡的使用者，然這些人均是以「現金」為交易方式的消費者。於是乎習慣信用卡消費的人不習慣使用儲值卡的電子錢交易，而習慣使用現金交易的消費者，找不到更好的付款工具（譬如：電子錢）。 要讓市場接受一種新付款工具，考量重點是「方便性」、「普及性」，或者更嚴格來說是「最終付款」的工具，並可以成為交易媒介，降低交易成本。因此，這些可能需要以儲值卡的電子錢交易的消費者，交易成本極高（因為無法取得），既然重度使用者不存在，當然特約商店也很難接受電子錢的交易，於是乎電子錢的端末機，就像報紙所報導的純粹「擺著看」的。 如果消費者已經持有電子錢，難道就沒有交易成本了嗎？現有的儲值卡的電子錢均由銀行發行，因此所有人都必須成為銀行的客戶（不是開戶存款就是成為信用卡客戶），由於銀行僅接受她「願意」接受的客戶，消費者可能會被「拒絕」，持有的門檻也是一種交易成本。 難道不能直接以現金儲值嗎？或者可以在不同的端末機上儲值，要點是只要以新台幣儲值就可以取得相同的對價。取得之後需要儲值，找到儲值的地方，也是一種交易成本。 觀察消費者消費付款的時候，只會有一個動作：打開錢包「掏錢」！要是沒錢就去「領錢」，這是一種習慣，也就是說錢包裡頭只要有新台幣就可以消費付款，這幾乎是可以不假思索的。 但是，若消費者出門還要帶對了錢包、放對了錢（難道新台幣會區分交易對象？），這種限制的交易成本（包含已經儲值電子錢的貨幣機會成本）恐怕會高於其他成本。 就好像出門要帶一把鑰匙，每把鑰匙只能開一個門，而不能只帶一把萬能鑰匙開所有的門一樣的麻煩。 電子錢的發行不是賴以經濟學上「供給自創需求」的推論，而是在於儲值卡上的電子錢是否為交易媒介並可以降低交易成本，因此只要是電子錢本身滿足交易媒介的條件，很顯然地市場需求很容易就會被創造出來。 【2005/10/02 經濟日報】 |
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| ( 時事評論｜財經 ) |
