2019-11-01 13:10經濟日報 記者魏興中／台北報導

市場投資人每天不斷追蹤外資、投信、自營商或市場主力的進出動態，冀望能搭個便車賺取投資獲利。不過你知道嗎，除了主管機關外，各券商中有關防洗、風控等相關人員，其實才是最能即時掌握大戶動態的族群。

近年來，隨著金融弊端不斷出現，法遵、防洗、風控等觀念一時之間成為市場顯學，特別是在部分知名大型金融機構因弊端而遭主管機關重罰後，法遵、防洗、風控等人員成為市場競相爭取的人才，市況可用奇貨可居來形容。

隨著風險控管意識的抬頭，證券業也因應主管機關大力推動防洗概念，而強化內稽內控等作為。其中，防洗、風控人員，因屬直接監督，因此最能掌握所屬客戶的動態，尤其是大戶的進出是否合法，成為其監控的重點。

事實上，各券商因應防洗所訂定的規則雖不盡相同，不過仍大同小異，樣態方面，除了客戶帳戶類的規定外，一般則以交易類最受矚目，犖犖大者如下。

1. 客戶交易模式突然改變。如某客戶以往多為長期投資，突然間卻轉為大額短線交易，尤其是客戶收入與交易額不相匹配的，最易引起注意。

2. 沒有正當理由，卻於短期內連續大量買進特定股票的投資人，也會成為券商的注意對象。

3. 客戶突然大額買進或賣出小型股、冷門股、或財務狀況不佳的股票。

4. 客戶連續大額以高價只買進不賣出、或少量賣出；或者以低價只賣出不買進、或少量買進；或刻意將股價維持在一定價位者。

5. 客戶突然大額（至少5,000萬以上）買賣股票；或未見合理原因，於一定期間內，進行鉅額配對交易對象為同一人。

以上五點，均為各券商最常見、且最重要的交易類樣態。至於帳戶類樣態，則含括如：客戶無正當理由開立多個帳戶、且實質受益人均為同一人；或客戶開立數個投資帳戶，且帳號都指定同一人作為共同或授權委託人等。

雖然，這些規定，主要都是為了防洗、資恐等目的所訂定，不過在實務上，也等同是透過這些形形色色的樣態，讓券商真正掌握到了市場主力大戶與進出動態。

也因此，除了主管機關外，各券商中有關防洗、風控等相關人員，其實才是最能即時掌握大戶動態的族群。