美中貿易戰在川習會達成相關共識下，激勵7月1日亞股上演慶祝行情，晚間歐美股市也同步揚升。儘管美中貿易戰危機暫時獲得緩解，不過，日韓貿易戰卻隆重登場，衝擊包括三星、LG、SK等股價逆勢收黑！

到底怎麼回事呢？

根據外電路透報導，日本於二戰時期強徵各國民工，其中Nippon Steel（日本製鐵）前身的「新日鐵住金」於戰時強徵南韓平民工作，認定有罪，需向四名受害南韓勞工原告各賠償1億韓元、約台幣270萬元。

由於南韓法院從去（2018）年10月起，即針對日本殖民時期強徵南韓勞工等開始進行訴訟，並先後判決日本企業包括日本製鐵、三菱重工等須做出賠償的判決，其在韓資產也遭扣押，引起兩國關係緊張。

而日本為報復韓國不斷追討戰時勞工的賠償，正式祭出貿易制裁，並宣佈自7月4日起，三種應用在半導體、手機面板等使用的特用化學及氣體：氟化酰亞胺（Fluorinated polyimide）、抗蝕劑、高純度氟化氫（hydrogenfluoride）氣體，限制對韓國出口。

事實上，這三種特用化學及氣體，重要性如下表：

隨著這三大關鍵特用化學及氣體，日本開始對南韓進行出口管制，勢將使得南韓的半導體、智慧手機、TV等產業受到直接衝擊。而南韓又是全球重要的半導體、記憶體、面板、手機等生產大國，預期將對全球的科技鏈產生重大影響。

結論是：如果日韓貿易戰無法迅速落幕，那下半年的手機產業將旺季不旺！

1、由於高階智慧型手機市場，包括蘋果（iPhone）、華為等多家品牌廠旗艦機螢幕多由三星或LG供應，記憶體則由SK海力士供給，一旦日本氟化酰亞胺限制出口南韓大廠，勢將打亂下半年全球手機市場的供應。

在智慧型手機面板出貨不順下，必將進一步衝擊所有手機相關零組件業者，包含台灣的台積電，進而影響各智慧機品牌廠的銷售表現，使得下半年智慧機供應鏈恐將旺季不旺。

2、在非手機領域，由於三星半導體近來在晶圓代工市場上不斷傳出搶單佳音，包括英特爾、高通、nVidia、以及IBM等，紛紛轉向三星下單，使得台積電的全球晶圓代工市場佔比跌破50%、至49.2%。

日本一旦限制抗蝕劑、氟化氫這兩項半導體製程的關鍵材料出口南韓，三星的半導體生產將大受掣肘，高通與nVidia 訂單說不定有轉單台積電的可能（英特爾與IBM下單三星均為戰略考量，因此轉單機率不高）。

3、若是nVidia受到影響，預期則將進一步牽動繪圖卡市場的版圖變化（AMD是由台積電生產），尤其目前比特幣行情高漲，終端通路的繪圖卡庫存即將全數去化，若nVidia新品出貨不順，則將有利於AMD攫取市佔，連動AMD概念股受惠。