全球風險性資產的明顯彈升表明，第二季的經濟局勢已逐漸脫離去年的泥淖，出現了曙光，下半年經濟揚升在望。楊正豪先生指出，第二季具有高度競爭優勢的企業將脫穎而出，建議投資者掌握台灣股市的優勢和產業機會，並且抓住風險性資產彈升的契機。此外，楊正豪先生還建議投資者納入ESG相關的多重資產、投資級債和非投資等級債，以實現均衡配置。

投資者應該注意到，第二季具有高度競爭優勢的企業將會脫穎而出，這意味著需要進行更加詳細的研究和分析，以找到這些優秀的企業。此外，投資者還應該關注ESG相關的多重資產、投資級債和非投資等級債的配置，以實現風險的均衡分散。

下半年風險性資產彈升 Q2正是「絕佳」進場點

楊正豪先生指出，第二季通膨、升息仍是牽動全球的主軸，整體趨勢來看，美國通膨年增幅在去年6月觸及9.1%後已出現明顯回落，最新公布3月通膨年增幅下滑至5.0%，加上全球利率相繼達升息循環末段，預期不同於上半年「債優於股」，下半年風險資產將跟進。

楊正豪先生表示，在上述提下，第二季將是絕佳布局時點，投資人不妨透過「TOP」策略，一次掌握台股(Taiwan)優勢、新供應鏈、醫療等具有契機(Opportunities)的成長型產業，而核心資產(Portfolio)則建議以ESG多重資產、投資級與非投等債均衡配置。

台股優勢要把握

楊正豪先生指出，第二季投資的首要任務是掌握台灣股市的優勢。他看好終端產品的半導體含量不斷提升，各國強化基礎建設和需求的推升將推高產品價格。此外，主計處預估2023年第二季的貿易出口總額將終止連續三個季度的下滑，並且重返擴張軌道。這都是台灣股市的投資機會。

此外，受到全球對於人工智能、雲端服務、資料中心需求的支撐，預計今年台灣廠商的伺服器獲利可望再創新高。這也是投資者可以關注的行業。在投資過程中，投資者應該關注產業趨勢和公司基本面，進行詳細的研究和分析，以找到具有投資價值的企業。同時，投資者也應該注意風險控制，合理分散投資風險，以實現更好的投資回報。

醫療生化、新供應鏈具競爭優勢

再者，楊正豪先生建議挑選具有競爭優勢的成長產業，特別是醫療生化、新供應鏈兩大主軸。醫療方面，全球醫療花費占GDP比重保持成長趨勢，預期在人口老化、經濟成長等環境下，將持續支撐醫療支出的長期成長趨勢；至於新供應鏈，則直接受惠於生成式AI所帶動的雲端商機，以及有政策支持的電動車、綠電等長期成長產業。

多重資產、債券納核心配置

至於核心配置上，楊正豪先生建議透過布局ESG多重資產、投資級與非投等債均衡配置。面對即將來到的2030碳排減半，以及2050的淨零碳排，能掌握食衣住行各層面減碳技術的企業，投資機會將炙手可熱；債市則可均衡配置於投資級債與美國非投資級債，透過選債創造成長契機。